DEX 与 CEX分别是什么？如何为加密货币交易选择合适的平台？二者区别介绍
加密货币交易可能因交易地点不同而有很大差异。
加密货币交易所是促进数字资产买卖的在线平台，它们可以是中心化的，也可以是去中心化的。有些平台注重速度，有些平台将控制权交到用户手中，还有一些平台则致力于将两者结合起来。
在本指南中，我们将探讨数字资产交易的四种主要方式：中心化交易所 (CEX)、去中心化交易所 (DEX)、DEX 聚合器 (DEX+)和加密货币经纪商。每种方式都有各自的优势、利弊和理想受众。
什么是中心化交易所（CEX）？
中心化交易所 (CEX) 是最常见的加密货币门户。它们的运作方式与传统证券交易所类似，通过交易所管理的私有系统匹配买家和卖家。CEX 充当中介平台，促进加密货币交易，充当托管人并在系统内匹配交易，类似于银行或传统金融机构的运作方式。
CEX 的工作原理：
中心化交易所 (CEX) 使用订单簿系统在链下撮合买卖订单，以提高速度，然后在系统内记录结算。当您将加密资产存入中心化交易所时，平台会保管您的资金，并控制您托管钱包的私钥。
这意味着用户在使用这些平台时不保留其私钥的所有权。这种设计允许闪电般的交易执行，交易在交易所内部系统的链下进行。
中心化交易所的运作方式与传统证券交易所类似，充当存储资产并通过内部订单簿匹配交易的中介机构。
交易者使用它们的原因：
- 快捷方便：高流动性和即时执行
- 高流动性和CEX高流动性：CEX聚合了众多用户的订单，从而产生了高交易量，并允许用户以稳定的价格快速执行交易。
- 稳定的价格：CEX 的高流动性最大限度地减少了滑点并确保了稳定的交易条件。
- 无缝存款和取款：通过与传统银行系统、信用卡处理商和支付提供商合作，可以实现法定货币的快速存款和取款。
- 使用高级工具：中心化交易所拥有更多任务具，例如（但不限于）保证金交易、期货和止损限价单。
- 合法性和强有力的支持：监管监督到位，大多数中心化交易所都提供客户支持。
为什么有些人不使用：
- 托管风险，因为交易所管理你的资金
- 集中式结构可能容易受到黑客攻击或系统冻结。
- 需要KYC /AML 验证
- 由于交易是基于交易量的，因此活跃交易者的交易费用可能会累积。
CEX 安全风险是一个主要问题，因为这些平台存储了大量用户资金，并且是黑客攻击的目标。
虽然双因素身份验证 (2FA) 等安全措施正在实施以保护用户帐户，但即使是强大的协议也无法消除所有风险。用户应始终启用 2FA 并遵循最佳实践，以增强帐户安全性。
CEX 处理大多数加密货币交易活动和交易交易，拥有业内最高的交易量和交易规模，这有助于提高其流动性和高效的交易执行。
如果您是加密货币新手，中心化交易所是您的最佳选择。想更详细地了解 CEX，请阅读这篇文章。
什么是去中心化交易所（DEX）？
DEX 支持无需中介的点对点交易，允许加密货币用户直接从自己的钱包进行交易，同时完全控制他们的私钥。
这些去中心化平台在各种区块链网络上运行，其中以太坊是DEX活动的主要平台。DEX的非托管性质意味着用户在整个交易过程中对其加密资产拥有完全的控制权和所有权。
与 CEX 相比，DEX 通常具有不同的费用结构、较低的流动性和更高的技术复杂性，这使得它们对初学者不太友好，但对那些寻求隐私和控制的人来说很有吸引力。
DEX 的工作原理：
大多数 DEX 使用自动做市商 (AMM)，这种机制依赖于流动性池，而非撮合买卖双方。智能合约根据预定义算法自动执行交易，其中恒定乘积公式是最常见的定价机制。DEX 要求用户连接加密钱包或自己的钱包，以便他们直接在自己的控制下进行交易。
由于 DEX 无需个人信息，用户之间可以匿名交易。此过程完全在链上进行，这意味着每笔交易都会记录在区块链上，任何人都可以验证。了解 DEX 交易的相关风险至关重要，尤其是在与智能合约交互时。
交易者使用它们的原因：
- 非成本：您可以完全控制您的私钥和资金
- 隐私：无需注册，无需KYC，无需数据共享
- 透明度：所有交易在区块链上都是公开可见的。
- 访问新资产：许多新的或低上限的代币在进入 CEX 之前首先出现在 DEX 上。
低交易费用：与其他平台相比，DEX 的整体交易费用通常较低，尤其是在网络条件有利的情况下。
为什么有些人不使用它
- 需要钱包管理、滑点和费用的技术知识。
- 通常流动性较低且执行速度比 CEX 更慢
- 智能合约漏洞以及交易丢失导致客户支持不足
- 没有直接货币兑换的法定信道（即不使用传统法定货币）
- 由于网络费用，总体成本可能会更高
DEX 与 CEX：哪个更好？
既然我们已经解释了加密货币交易的两种主要方式，那么使用其中一种方式相比另一种方式，有什么明显的优点（或缺点）吗？DEX 比 CEX 更好吗？反之亦然。
答案取决于您作为交易者的优先考虑因素：定价、费用、是否需要托管等等。以下是一份汇总表，根据功能和主要差异对去中心化交易所 (DEX) 和中心化交易所 (CEX)进行了比较。
功能 | 中心化交易所（CEX） | 去中心化交易所（DEX） |
资产存储 | 托管；交易所持有用户的资金 | 非付费；用户管理自己的钱包 |
控制 | 由一家公司管理 | 由区块链上的智能合约管理 |
交易机制 | 订单簿系统 | 自动做市商（AMM）或区块链订单簿 |
菲亚特支持 | 是的，它支持法定货币存款和取款。 | 无需法定货币输入；仅限加密货币到加密货币 |
了解你的客户/反洗钱 | 必需的 | 不要求 |
安全风险 | 潜在的交易所层面的黑客攻击或破产 | 智能合约漏洞或钱包错误 |
资产多元化 | 精选列表 | 选择范围广泛，包括新代币 |
最适合 | 流动性、便利性和监管 | 隐私、控制和创新 |
如果这两种方法不适合您，还有其他两种方式可以交易加密货币：通过 DEX 聚合器（DEX+）或加密经纪公司。
什么是 DEX Aggregator (DEX+)？
随着去中心化交易的发展，DEX 聚合器（有时也称为DEX+ 平台）应运而生，旨在解决 DeFi 面临的最大挑战之一：流动性碎片化。DEX+ 会扫描多个去中心化交易所，以找到交易的最佳可用价格，通常会将订单拆分到多个平台，以最大限度地减少滑点。
DEX+ 的工作原理：
智能合约在不同的去中心化交易所 (DEX) 之间路由交易，自动优化定价和执行。这确保交易者在保持对资产控制的同时获得最高效的结果。DEX+ 会扫描多个 DEX 和流动性池，为您找到最佳价格，同时保持您对资产的控制。
交易者使用 DEX+ 的原因：
- 价格：平台上最优惠的价格
- 流动性：一站式深度流动性
- 维护用户控制：非付费（您保留控制权）且透明
- 便捷省时：更接近CEX级别的效率
为什么有些人不使用：
- 仍然依赖 DEX 相关基础设施，包括网络/Gas 费用
- 智能合约风险依然存在
- 对于初学者来说有点困难
在Toobit， DEX+ 符合我们对更智能、更高效的交易的承诺，它为用户提供去中心化控制，同时又不牺牲易用性。
您可以在此处阅读有关如何在 Toobit 交易平台上实现 DEX+ 的更多信息。
什么是加密货币经纪？
加密货币经纪商是买卖数字资产最简单的方式。您可以直接以指定价格与平台进行交易，而无需与其他用户进行撮合。
经纪公司的运作方式：
经纪公司充当您的交易对手，利用其自有储备或关联的流动性提供商进行出售。许多经纪公司还提供差价合约 (CFD)，让用户无需持有标的加密货币即可对价格走势进行投机。
交易者使用它们的原因：
- 适合初学者：用户友好的平台可帮助新交易者轻松导航
- 无缝存款和取款：与传统金融和支付系统集成
- 无忧无虑：固定或透明的交易费用，只需极少的设置
- 安全性：经常调整以提高安全性
为什么有些人不使用：
- 价差较高，可能导致交易费用增加
- 加密货币的选择较少
- 对资产的控制有限
- 针对活跃交易者的高级功能较少
DEX、CEX、DEX+、经纪业务：您应该交易哪一个？
每种加密货币交易方法都针对不同类型的投资者。
- CEX提供速度、流动性和易用性。
- DEX允许用户保持完全的控制和隐私。
- 经纪公司为初学者简化了流程。
- DEX+ 平台（例如 Toobit 构建的平台）将这些优势与智能路由和价格优化相结合。
查看下面的比较表，快速了解我们迄今为止讨论的所有内容，并找出最适合您的投资风格的平台类型。
| 平台类型 | 谁控制资金？ | 非常适合 | 主要优点 | 一般缺点 | 用户体验 |
| 中心化交易所（CEX） | 交换 | 日常交易者 | 高流动性、快速执行、可获得法定货币 | 托管风险，需要 KYC | 精致且适合初学者，用户可以轻松地将加密货币出售为现金或稳定币 |
| 去中心化交易所（DEX） | 你 | DeFi 用户和隐私倡导者 | 自我控制、匿名、提前获得代币 | 学习曲线、天然气佣金 | 基于钱包的技术；用户直接从钱包出售加密货币，但该过程可能需要更多步骤 |
| DEX聚合器（DEX+） | 你 | DeFi 研究人员、效率追求者 | 最佳定价、深度流动性、无成本 | 智能合约风险、复杂性 | 简化、混合；加密交易在多个 DEX 上进行优化，以获得更好的汇率 |
| 加密货币经纪公司 | 经纪人 | 初学者和普通投资者 | 简单、固定定价、与传统金融的融合 | 利差更高，选择更少 | 最简单的设置，用户友好的界面；用户只需点击几下即可出售加密货币，通常直接兑换法定货币 |
最后的想法
您的理想平台取决于您最看重什么：控制、便利或成本节约，以及您的经验水平和交易目标：
对于初学者：从信誉良好的中心化交易所入手，这些交易所提供用户友好的界面、客户支持和教育资源。在学习加密货币交易基础知识时，指导性的经验可以降低犯下代价高昂的错误的风险。
对于高级用户：考虑采用混合方法，同时利用中心化和去中心化平台。使用中心化交易所进行法币入场、需要高流动性的大额交易以及高级交易功能。使用去中心化平台进行保密交易、获取新代币以及参与 DeFi 协议。
到此这篇关于DEX 与 CEX分别是什么？如何为加密货币交易选择合适的平台？二者区别介绍的文章就介绍到这了,更多相关DEX与CEX解析内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
你可能感兴趣的文章
-
什么是永久DEX？它是如何运作的？2025年最值得关注的永久去中心化交易
2025年，永久去中心化交易所 (DEX) 已成为去中心化金融 (DeFi) 领域最大的变革之一,它们正在改变交易者使用杠杆和获取流动性的方式,本文给大家盘点了2025年最值得关注的永…
2025-10-16 -
DEX 是什么？去中心化交易所、运作原理完整介绍
在传统金融市场中，若我们想要投资股票或期货，必须先通过券商开户，再由证券交易所（例如台湾证券交易所、NASDAQ）撮合买卖、提供报价与交易安全,这样的架构，就是典型的…
2025-10-13 -
什么是永久去中心化交易所(DEX)？交易者应该了解哪些永久交易知识？
永续合约DEX它是一种去中心化的交易系统，允许用户通过智能合约直接在链上交易永续合约——无需中介机构、无需中心化托管、也无需设定到期日,在本文中，您将了解永久 DEX …
2025-10-11 -
Aster DEX是什么？DeFiLlama 下架争议事件、Aster未来展望
Aster 是一个去中心化永续合约交易所，允许交易者使用能产生收益的资产作为抵押品进行交易,该平台同时支持现货与永续合约交易，并运行于多条区块链上,用户可 24 小时不间断…
2025-10-10 -
2025年值得关注的五大永久性去中心化交易所 (DEX) 介绍
永久性去中心化交易所已悄然成为加密货币领域最热门的领域之一,2025年一些交易所日交易量将达到可与大型中心化交易所相媲美的水平，本文将仔细研究目前影响市场的五大永久…
2025-10-02 -
Perp DEX永续合约交易所是什么?如何运作?一文探索DEX与CEX区别
Perp DEX 是一个去中心化的交易所，用户可以在这里交易链上永续期货合约,永续合约 DEX 领域近期表现强劲,让我们深入探讨一下这个领域,什么是永续合约交易所？它是如何运作…
2025-09-29 -
DEX去中心化WEB3钱包邀请码可实现手续费抵扣20%
Web3 钱包邀请码，通常是针对在币安与欧易等web3平台进行交易的邀请码活动，填写邀请码可以享受交易手续费折扣或赠金等奖励,…
2025-09-27 -
去中心化交易所(DEX)有哪些?2025十大去中心化交易所盘点!
去中心化交易所（DEX）是一种加密货币交易平台，让您可以直接从自己的钱包进行数位资产兑换，无需中心化托管人,本文将整理2025十大去中心化交易所，有需要的可以了解下…
2025-09-26 -
排名前五的Perp DEX有哪些？2025 年更新榜单！
在去中心化交易所 (DEX) 的世界里，永续合约 (perp) 交易近年来人气爆棚,什么是永续合约？简而言之，perp DEX是提供永续合约的链上平台,本文我们整理了截至 2025 年排名前…
2025-09-25 -
去中心化交易所（DEX）全解析：原理到实操的内核要点
去中心化交易所 (DEX) 已从一个小众概念发展成为传统加密货币平台的强大替代方案,它们提供无需中介机构的直接点对点交易，正在重塑用户与数字资产的互动方式,本文探讨了 DE…
2025-09-23
