币安套利机器人是什么?有何好处?图文详解币安自动套利工具运作方式,操作教学和风险分
套利机器人是透过现货和合约去对冲风险，套利赚取永续合约资金费率的策略工具。交易者如果想做这类型对冲赚取资金费率的策略，传统上会自己手动建立现货和合约对冲部位，而透过交易所提供的套利机器人建立策略，和自己手动操作结果是一样的，好处是更省事方便。
本文介绍套利机器人及分享一些实际使用的经验与想法。
简短介绍币安
Binance 币安交易所（官方注册 官方下载），目前为全球虚拟货币规模排名最大的交易所，于2025年全球注册用户达3亿人次，支援超过100种加密货币。
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币安套利机器人：现货和合约价差的自动套利工具
套利机器人就是利用「现货价格」跟「永续合约价格」之间的价差，去做多一边+ 做空另一边对冲价格风险(无论涨跌我都有部位，合约跟现货的损益理论上会打消)，同时赚到合约的资金费率。
主要的资金费率套利机器人运作方式：
- 买进现货
- 做空同等价值的永续合约(当资金费率为正值时，会持续收到资金费率奖励)
目前有提供机器人的币别，都有「做多现货+ 做空合约」 的机器人。
少数币别有反向「做空现货+ 做多合约」 的机器人：
为什么可以套利赚到资金费率呢？
因为买进现货，和做空合约价值，两部分一多一空，长期理论上会互相抵销，例如现货上涨1元，永续合约就会下跌1元，反之亦然，这抵销就是套利消除风险的基础，俗称市场中性策略。
多空对冲后，损益就只剩下持续的资金费率收入/支出。
资金费率是一个「多数方付费用给少数方」的机制，借此让现货跟永续合约的价差有收敛的动机。
永续合约做多和做空双方，一方须要支付资金费率给另一方。
- 当资金费率正值时，做多方要支付资金费率给做空方。
- 当资金费率负值时，做空方要支付资金费率给做多方。
- 支付/收到金额= 资金费率× 部位规模
- 支付频率：资金费率每8小时结算并变动一次
个人经验上，市场在较长的时间都会处于资金费率正值(合约做多者要支付资金费率给合约做空者)，但在少数空头时期资金费率会落到负值。
币安套利机器人下单设定操作教学
很多交易所都有推出套利机器人，介面应该不会差太多，你可以选顺手的使用。
以下用BTCUSDT、币安app为例：
登入币安app (还没有帐号的可先看币安开户教学) → 点「更多」→「交易机器人」→「套利机器人」：
进入套利机器人页面，就可以找想执行的币别策略(以下以BTC/USDT为例)：
杠杆：
会有预设的杠杆倍数(每个人似乎不同)，假设2倍，意思是假设投入金额是1000 USDT，就会去操作价值2,000 USDT的合约，损益也会放大变成2倍(只有合约，现货就是你有多少买多少)。
新手最保守可以考虑1倍杠杆，先熟悉规则再说。
3天/7天/30天年化费率：
以3天为例，3天年化费率= [平均(最近72小时资金费率)] ÷ 资金费率间隔× 24 × 365
就是算出3天的平均资金费率后，假设未来一年每天都维持这个费率，去推估一年能够拿到的报酬率。
温馨提醒：这些年化费率数字都只是假设未来会和近期状况类似，但并不等于未来实际状况。
实际上币圈变化很快速，资金费率会随市场状况浮动。
假设这几天指定币别突然做多(看涨)的情绪很高，3天年化费率就会很高，但除非币别未来一年都是高涨的情绪状态，否则看到的报酬率并不等于实际上可以拿到的报酬。
价差率、建议最短持有期间：
价差率= (出售交易对的最新成交价– 买入交易对的最新成交价) ÷ 买入交易对的最新成交价x 100%
直接说结论：一般来说，价差率正越多越好。
套利机器人的目的是赚取合约的资金费率，价差率正越多，代表合约与现货价格偏离越大(很多人在做多所以合约贵很多)，资金费率理论上也会越高，
如果是卖出永续合约+ 买入现货的策略，价差率越大，代表你可以拿到越多资金费用。
以下图为例，策略是卖出BTC永续合约+ 买入BTC现货，价差率= -0.09055%，
意思是目前合约价格比现货便宜0.09055% (做多的人较少)，你做空合约拿到的资金费用就比较少。
资金费率每8小时会变动一次，下方的「建议最短持有期间」会根据设定的天数的平均资金费率及成本，去预估持有机器人几天可达到损益两平(预估值)，
但这预估值通常不会准，因为为来的资金费率是持续变动的，只能当参考：
预估仓位规模：
套利机器人有一个缓冲机制，会预留你投入的资金的10%应对保证金及市场波动风险，建立仓位用的是90%的资金。
例如投入1000 USDT，套利机器人将会建仓900 USDT 做多现货+ 900 USDT 做空合约，会显示在预估仓位规模栏位：
进场价差：
意思是「当目前市场价差≥ 我设定的进场价差，我才要执行这个策略。」这个是买现货+卖合约的套利策略，所以理想上是要买便宜的现货+ 卖贵的合约。
假设填+0.1%，代表合约比现货贵0.1%或以上时，我才要进场。上图显示目前价差是-0.09%，代表目前合约比现货便宜了0.09%，所以如果填小于-0.09%，就会直接开仓，且短期内可能会赔钱。
套利机器人下单成功后，查看持有仓位
下单成功后要查看持有的套利机器人，可到「交易机器人」→「所有委托」查看：
总资金费用：累积的资金费用收入/损失
总资金费用是绿色= 累积收到的资金费用
总资金费用是红色= 累积付出的资金费用
总投资金额、市值
总投资金额= 你当初下单的时候投入的资金
市值= 目前这个仓位的总价值
风险率= 离爆仓有多远
风险率的大小跟你投入的资金、杠杆倍数有关，详细计算方式有兴趣可到官网自行研究，要提醒的是当风险率小于1.5时会收到提醒，小于1.05时会强制平仓(爆仓)。
另外补充一下，套利机器人是独立出来的钱包，保证金多少是看投入套利机器人的金额。
假设我投入套利机器人的资金是1000 USDT，爆不爆仓就会以我投入的这1000 USDT 计算，再假设有天爆仓，最大损失就是这些资金，不会影响其他钱包的资金。
持有套利机器人的风险
套利机器人可以自动化操作且定期查看状况，虽然方便但也要注意风险。
合约与现货价格差距太大
因为套利机器人是同一个币别的合约+ 现货操作策略，当这两个价差太大，例如你的机器人策略是做空合约+买进现货，当合约价格短时间内暴涨，你可能就会面临爆仓。
杠杆设定太大
你开几倍杠杆，损益也会放大几倍(只有合约，现货就是你有多少买多少)，所以如果你的套利机器人杠杆设定的倍数很大，只要一点点小涨跌，你也可能会面临爆仓。
资金费率转向
假设现在资金费率是正数，你的套利机器人是合约做空的策略，可以收取资金费用，但如果行情变动、资金费率变成负数，就换你付资金费用给合约做多方。
持有套利机器人实测心得分享
我自己实测持有套利机器人，报酬率跟币安理财的活存收益略高一些，但没有差太多，期间过程也没有遇到特殊的风险(当然这跟入场时间、币别、持有期间的市场情绪也有关系，过去报酬不等于未来报酬，且每个人的结果不见得一样)。
我在这一年间，市场空头或冷清的时间蛮长的，资金费率仅有少数多头时期比较漂亮。
在空头市场期间，套利机器人三不五时会经常跳出提醒，说资金费率是负值，但数字很小，总之最终一年来报酬仍是正数。
我想要提醒一个重点：套利策略千万不要做短线频繁进出
原因是因为赚资金费率在大多数时候，短期内报酬相当低，短期进出会无法克服手续费交易成本，导致亏损。
即使短期内资金费率高达年化10%，但10%÷365天，1天也就+0.027%，还不足以支付一次进出的手续费。甚至即使连续几天高资金费率，可能都还不足以支付一次进出的手续费。
通常至少要一周到数周，才能克服交易成本损益两平，后面才是净收益。
即使某些时候出现短期超高的资金费率，但通常是昙花一现，8小时之后资金费率有可能就降下来，不见得能快速损益两平及获利。
所以留意交易成本，这类型套利策略不适合短时间频繁进出。
最后，其实不需要套利机器人，一般人自己也能够自己操作现货和合约多空对冲，
但交易所推出的套利机器人功能，帮人们省去这麻烦，
我体验下来，在方便性上，用套利机器人会比自己建立部位更方便，用更简单的方式能得到一样成果。
不过套利策略属于比较进阶的操作，我并不会建议每个人都去做这类策略，
想持有套利机器人的人，建议先对这类套利策略和资金费率机制与风险有充分了解再做决定，
最后也再次提醒，套利机器人并不是稳赚不赔的策略，还是有它的风险在，新手不要设定太大的杠杆倍数，如果不懂的人宁可先不要碰。
到此这篇关于币安套利机器人是什么?有何好处?图文详解币安自动套利工具运作方式,操作教学和风险分析的文章就介绍到这了,更多相关币安套利机器人教学内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
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