如何选择？2026年最佳流动性质押平台盘点

如何选择最适合流动性质押平台？流动性质押平台哪个好用？流动性质押平台允许用户在获取加密货币收益的同时，仍可自由调用资产用于其他用途。这类协议不会锁定代币，而是发行代表质押价值的流动性凭证代币，用户可将其交易或用于其他场景。

由于收益率波动、安全风险和技术复杂性等因素，寻找可靠的交易平台颇具挑战。许多用户在追求高回报与保障数字资产安全之间难以取舍，尤其在市场波动剧烈的环境下，如何兼顾透明度与安全性成为难题。

下面，脚本之家小编给大家分享下牛人分析的40个平台，以发掘当下最优选择。团队依据去中心化程度、收益表现、用户体验、手续费及生态系统整合度进行分类，确保每位投资者都能找到合适的流动性质押产品。有需要的朋友一起看看吧！

什么是质押？

质押涉及使用加密货币代币作为抵押品，以确保网络或智能合约的安全，或实现特定目标。从广义上讲，质押是一种加密经济模型，旨在通过惩罚和奖励鼓励网络参与者的正确行为，最终提高网络的安全性。各种 Web3 协议，包括以太坊等权益证明区块链网络和 MakerDAO 等个人 DeFi 应用程序都采用了这种模式。

什么是流动性质押

流动性质押是一种机制，允许用户在维持资产流动性的同时赚取网络奖励。用户无需锁定资金，而是获得代表其质押份额的收据代币。该代币可在去中心化金融平台上进行交易或用作抵押品。

该流程主要适用于以太坊和Solana等权益证明网络。典型案例包括以太坊的stETH和Solana的JitoSOL。这些资产使投资者能够最大化资本效用，无需等待传统方法中常见的漫长解质押周期。

当前流动性质押的市值为570.9亿美元，占去中心化市场的31.56%。若计入再质押（193.2亿美元）和流动性再质押（114.9亿美元），其市场占比将升至48.59%。这在1809.1亿美元的DeFi总锁仓价值中占据重要份额。

传统质押 vs. 流动性质押：核心差异解析

传统质押的死穴在于流动性缺失。无论是参与以太坊质押所需的 32 个 ETH，还是其他链的质押要求，资产在锁定期内都如同被“冻僵”，无法参与市场中的其他机会。当市场剧烈波动或出现新的投资机会时，质押者只能“干看着”。

流动性质押则打破了这一僵局。其核心逻辑非常简单：

• 你将资产（例如 ETH）存入流动性质押协议（如 Lido）。
• 协议立即给你一个等价的流动性质押代币（Liquid Staking Token, LST），例如 stETH（代表你质押的 ETH）。
• 你存入的原始资产继续在链上产生质押奖励（年化收益率通常在 4.8% - 15.5% 之间）。
• 你收到的 LST（如 stETH）可以像任何其他加密货币一样，自由地用于交易、借贷或参与其他 DeFi 项目赚取额外收益。

简单来说，流动性质押相当于给你的质押资产发了一张“等值的活期支票”，这张支票可以在加密世界里随意流通，而本金还在后端持续生息。

流动性质押的优势

• 增强流动性：以太坊等网络中的代币通常是锁定的，不能交易或用作抵押品。流动性质押代币释放了质押代币的内在价值，使其能够在 DeFi 协议中进行交易并用作抵押品。
• DeFi 中的互操作性：通过以代币的形式表示质押资产，它们可以在 DeFi 生态系统的各种协议中使用，包括借贷池和预测市场。
• 奖励潜力：传统的质押让用户有机会通过验证交易获得奖励，而流动性质押则让用户在继续获得这些奖励的同时，还能通过不同的 DeFi 协议赚取额外收益。
• 外包基础设施要求：流动性质押提供者使个人无需维护复杂的质押基础设施即可参与质押奖励。例如，即使用户没有达到成为以太坊网络中单独验证者的最低要求，他们仍可通过流动性质押分享区块奖励。

流动性质押的优缺点

优点

1. 提高效用：用户无需放弃质押奖励，亦可在各种 DeFi 应用程序中使用质押资产。

2. 降低机会成本：借助流动性质押提供的流动性，用户可充分利用潜在的交易和投资机会，这是传统质押所不具备的优势。

3. 推动加密货币的普及：流动性质押不仅可以提高代币的效用和价值，还可以促进新应用程序的开发并推动加密货币的普及。

缺点

1. 罚没风险：如果验证者实施欺诈行为，将可能会从网络中移除，所持部分质押代币可能会被“罚没”（没收）。如果用户选择的验证者受到惩罚，用户本人也可能会面临罚没风险。

2. 中心化问题：如果大多数代币均质押在自主拥有验证者的单一协议中，可能会损害到网络的去中心化特性。为了降低中心化风险，最好能构建一个拥有各种流动性质押协议的多元化网络。

3. 监管的不确定性：区块链和加密货币的监管日新月异，同样可能会因地而异。用户在通过 DeFi 平台参与流动性质押之前，请务必了解当地法律。

中心化与去中心化流动性质押

中心化与去中心化流动性质押之间的比较涉及 Lido 和 Rocket Pool 等去中心化协议，以及提供中心化服务的交易所。关键的区别在于用户质押资产的托管，去中心化服务是非托管的，而中心化服务则保留完全的控制权。去中心化服务容易受到智能合约漏洞的影响，而中心化服务也有属于自己的一系列风险。

什么是流动性再质押？

流动性再质押增添了额外的功能。在此过程中，用户将自己的流动性质押代币（LST）存入 EigenLayer 的智能合约，并获得流动性再质押代币（LRT）作为交换。LRT 不仅代表质押的代币和质押奖励，还代表通过积极参与 EigenLayer 操作获得的再质押奖励。

流动性质押与流动性再质押

虽然流动性质押和流动性再质押具有相似的特点，但它们在关键方面存在差异。流动性质押的重点是将质押资产代币化，以提供流动性和灵活性，而无需等待质押期结束。相比之下，流动性再质押通过整合以太坊质押和 EigenLayer 运行的奖励，扩展了这一概念，有可能为用户提供更多的利润。

潜在风险与挑战

尽管流动质押优势明显，但它并非毫无风险：

• 智能合约漏洞： 流动质押协议依赖复杂合约系统，一旦出问题可能导致资金受损。
• LST 价格波动： 在极端市场环境下，LST 与原始代币可能出现脱钩现象。
• 集中化隐患： 某些平台吸收大量用户资金，可能削弱整个 PoS 网络的去中心化属性。

流动性质押的未来展望

流动性质押代表了 DeFi 演进的一个新阶段——它打破了“要么质押，要么交易”的二元对立，开创了 “既要质押，又要 DeFi” 的新范式。随着监管路径的清晰和技术的不断成熟，流动性质押有望成为加密货币世界的基础设施，吸引更多机构和普通投资者的参与。

然而，重要的是要记住，这并非一个“躺赚”的游戏。它提高了资本效率，但也提高了游戏的技术门槛和风险复杂度。在投入资金之前，花时间了解其运作机制和潜在风险，是每一位参与者必不可少的功课。

如何选择加密货币流动性质押平台

选择合适的流动性质押平台需要权衡收益潜力、协议安全性和资产实用性。您必须评估底层网络支持、费用结构以及节点运营商的信誉，以确保质押资产的安全性和可访问性。

步骤1：评估协议安全性和审计

在存入任何资金之前，您必须核实该平台的安全记录及其第三方审计的频率，以减轻潜在的智能合约风险。

1、审计报告：检查来自Trail of Bits等知名公司的近期安全审计报告。

2、漏洞悬赏计划：确保协议为发现关键漏洞的开发者提供奖励。

3、运营商信誉：研究平台验证者集的过往记录和可靠性。

步骤2：分析收益率与费用结构

比较不同提供商的净年百分比利率，同时需考虑管理费——这些费用会随着时间推移显著降低您的总质押收益。

1、管理费：确认该协议是否收取您奖励的5%或10%。

2、收益来源：确定年化收益率（APR）是否包含矿工收益（MEV）小费或额外的协议激励。

3、奖励分配：了解奖励的计算频率及其添加至账户余额的机制。

步骤3：检查代币流动性与集成

流动性质押代币只有在具备高交易量，并在更广泛的去中心化金融生态系统中被用户广泛接受作为抵押品时，才具有实用价值。

1、DEX流动性：请确认您能够将代币兑换回原币种，且不会产生高滑点。

2、DeFi 实用性：确保主要借贷协议接受收据代币作为有效抵押品。

3、退出周期：审查通过协议退出质押所需的时间。

如何选择适合自己的流动性质押平台？

面对众多选择，你可以从以下几个维度进行考量：

• 安全性优先：始终将资金安全放在第一位。优先考虑那些经过多次严格审计、有良好安全记录、且采用非托管架构的协议。
• 收益与成本：对比不同平台的年化收益率，同时注意它们可能收取的服务费（例如 Lido 收取 10% 的奖励作为费用）。
• 流动性深度：选择像 stETH、rETH 这样在主流 DeFi 协议中拥有深厚流动性和广泛整合度的 LST，这将为你后续的资产运用提供极大的便利。
• 用户体验：如果你是初学者，交易所提供的简化版流动性质押服务（如 Gate 的 ETH Staking）可能是更稳妥的起点，因为它们通常没有锁定期、操作简单，并且有客户支持。 

流动性质押平台监管

美国证券交易委员会（SEC）和欧洲证券和市场管理局（ESMA）等监管机构正日益加强对流动性质押协议的审查。其核心关注点在于质押凭证是否构成未注册证券。这种监管压力迫使众多平台实施更严格的KYC（了解你的客户）和AML（反洗钱）程序，以满足全球金融合规标准。

随着协议试图规避美国市场的法律摩擦，地理限制正变得越来越普遍。部分去中心化服务商现已开始封锁特定IP地址，以阻止当地居民访问其服务。这种转变正挑战着去中心化金融的无许可特性。

未来规则可能要求节点运营商注册为金融服务提供商或资金转账机构。此类变更将迫使DAO对验证者集的管理方式进行重大重组。合规性仍是2026年机构长期采用的最大障碍。

顶级流动性质押平台对比

1.Lido

Lido是2020年推出的非托管流动性质押协议，目前管理着275亿美元的总锁仓价值（TVL）。凭借其庞大的市场份额和可靠性，我们的团队连续三年将其评为领先的流动性质押平台。

该协议近期推出了Lido V3版本，引入了机构级定制化的stVaults功能。此次更新使大型质押者能够自主选择特定节点运营商。这种灵活性有助于用户在管理风险配置的同时，保持其在以太坊上质押资产的流动性。

治理由Lido DAO管理，该组织负责监督精选的运营商集和协议参数。其原生代币stETH仍是DeFi领域整合度最高的资产，为用户提供深度退出流动性及多样化的收益型抵押品选择。

优点

行业领先的流动性确保在平仓大额头寸时滑点最小化。

大规模DeFi集成赋予stETH代币广泛的实用价值。

DAO结构提供了透明且由社区驱动的协议管理机制。

缺点

质押奖励收取10%的手续费高于竞争对手。

以太坊网络的市场主导地位过高，引发了对其中心化风险的担忧。

智能合约漏洞对所有用户而言仍存在潜在风险。

2.Binance

币安是流动性质押领域市场份额最大的中心化交易所。该平台成立于2017年，其WBETH和BNSOL产品管理着庞大的总锁仓价值（TVL）。对于有意在2026年获取DeFi收益的投资者而言，我们认为其是值得信赖的托管选择。

该平台的WBETH代币代表质押的以太坊，同时允许用户在多种交易对中获取流动性。同样地，BNSOL提供了Solana的流动性版本。这两种资产均通过每日递增的转换比率自动累积奖励。

用户可受益于币安生态系统的深度整合，包括贷款抵押品和保证金交易功能。这种互联互通简化了散户投资者的质押体验，消除了管理验证节点或复杂DeFi跨链桥接的技术复杂性。

优点

在所有中心化交易所流动性质押服务商中拥有最高的市场流动性。

与币安借贷及高级杠杆交易功能的无缝集成。

通过不断提升代币与资产的兑换比率实现自动奖励累积。

缺点

使用大型托管交易所平台所涉及的集中化风险。

奖励分配取决于币安内部验证器的表现及手续费。

相较于去中心化流动性质押方案，其链上治理能力较为有限。

3.Jito

Jito是一个专注于 MEV 提取的 Solana 液态质押协议。我们将其列为 SOL 持有者的首选方案，因其通过独特的验证者小费机制优化收益，为用户打造高效且盈利的收益环境。

在测试过程中，我们发现JitoSOL的用户界面设计极为直观。仪表盘清晰显示实时MEV提示与奖励。其与主流Solana钱包的无缝集成，使质押流程变得快速简便。

该协议对质押奖励收取5%的管理费。收益分配为6%的基础通胀率和1%的MEV小费。此结构在维持所有用户高资本效率的同时，实现5.89%的总年化收益率。

优点

MEV整合提供的收益高于标准Solana质押协议。

JitoSOL代币在Solana生态系统中具有深厚的流动性。

直观的仪表盘提供所有累积质押奖励的透明追踪。

缺点

5%的管理费将减少质押者的净利润。

协议性能在很大程度上取决于Solana网络的健康状况。

提现周期可能因当前网络拥塞程度而有所不同。

4.Bybit

Bybit是一家广受欢迎的中心化交易所，支持以太坊和Solana的流动性质押。其bbETH和bbSOL代币让用户在保持流动性的同时获取收益。该平台在全球托管服务提供商中占据重要市场份额。

Solana产品bbSOL以零管理费结构吸引用户，但初期需支付0.1%的少量存款费。这对SOL持有者极具竞争力。随着该代币相对于SOL的市场价值持续增长，奖励将自动累积。

与交易所统一交易账户的集成，使质押者能够将这些资产用作抵押品。该架构支持被动收益与主动保证金交易之间的无缝切换，为追求资本效率最大化的交易者提供了高度实用性。

优点

bbSOL零管理费政策为用户实现长期收益最大化。

在Bybit统一交易账户中作为抵押品具有高实用性。

深厚的交易所流动性确保质押者能够快速进出。

缺点

首次Solana质押交易需支付0.1%的押金费用。

托管性质要求用户将密钥托管于交易所。

与去中心化代币相比，bbETH的链上实用性较为有限。

5. DoubleZero

DoubleZero是基于Solana区块链构建的高性能流动性质押协议。其通过专属的2Z质押SOL资产管理着16亿美元的总锁仓价值（TVL）。该平台凭借优化网络连接性、验证者速度及奖励机制的独特定位脱颖而出。

该协议采用去中心化网络层，有效降低参与验证者的延迟。这项技术优势带来更稳定的区块生成效率和更高的MEV收益。用户将获得dzSOL代币，该代币代表其在优化基础设施中的权益份额。

质押者可通过基于绩效的奖励机制获益，该机制有效激励了网络可靠性。该界面支持简易委托操作，同时提供验证者健康状况的透明数据。对于日常质押活动中注重技术卓越性的用户而言，这无疑是强大的工具。

优点

高级网络层降低延迟，从而提升验证者性能奖励。

16亿美元的强劲TVL（总锁仓价值）表明Solana用户对其抱有高度信心。

提供关于验证者健康状况和MEV收益的透明报告。

缺点

对于许多零售质押参与者而言，技术重点可能较为复杂。

2Z代币生态系统仍在持续扩展其核心DeFi集成。

若基础架构供应商未能履行职责，则存在重大风险。

6. Rocket Pool

最后要介绍的是Rocket Pool，自2021年起便成为流动性质押领域的核心参与者。我们尤其看重其无许可节点网络的特性，而用户普遍提及的不足之处在于其手续费相较于Lido等竞争对手较高。

该协议近期启动了土星升级，引入了巨型池机制，并将节点运营商的准入门槛降至4 ETH。此项变革降低了运行验证器的成本，使以太坊网络的控制权得以分散至更多独立参与者手中。

投资者通过质押奖励获得自动增值的rETH代币，其价值基于以太坊网络持续累积。尽管用户界面简洁直观，其核心价值在于协议的无信任特性——确保用户始终对数字资产保持完全掌控权。

优点

无许可结构允许任何人安全地运行验证节点。

rETH代币在主要DeFi协议中高度集成。

土星升级显著提升了所有节点运营商的资本效率。

缺点

相较于其他主流协议，奖励佣金率高出15%。

rETH的流动性可能低于其中心化对应产品。

扩展能力在很大程度上取决于吸引新的独立节点运营商参与者。

十大流动性质押代币

1. Lido Finance —— TVL：$25.737B

Lido 数据

Lido是最早的流动性质押协议之一，也是目前规模最大的流动性质押协议，具有一流的安全性、最深的流动性和有竞争力的回报。Lido 允许用户以流动性形式质押 ETH，获得 stETH 代币。Lido 的协议因其去中心化和高效的收益分配而迅速获得市场认可。

Lido 成立于 2020 年，主创人员来自一家是专业的非托管质押平台 P2P Validator。 Lido 截止目前已完成了 4 轮融资，总融资额达到 1.7 亿美元。

2020年12月，Lido Finance完成了200万美元的融资。2021 年 5 月份，由 Paradigm 领投，Three Arrows Capital（三箭资本）、DeFiance Capital、Jump Trading、Alameda Research、iFinex、Dragonfly Capital、Delphi Digital、Robot Ventures(Compound创始人的基金)、Coinbase Ventures、Digital Currency Group、The LAO等跟投，完成 7,300 万美元融资。2022 年 3 月份，a16z 宣布向 Lido 投资 7,000 万美元，同年5月获得Dragonfly领投的2,500万美金。

Lido Staking 运行图（来源：https://lido.fi/）

用户可以通过官网 lido.fi 选择任意一个币种，如 ETH，点击进入 Stake ，会收到对应代币，质押ETH后获得对应代币，比如 stETH。反之，用户可直接卖出这个代币来换回 ETH，stETH 的价值会随质押奖励的增加而上升。

目前，stETH 的年收益率在 4%至 6%之间，具体取决于网络的实际质押率，而且 stETH 还可以通过 curve、Uniswap、1inch 等其他 DEX 上换成 wETH 或者 ETH。此外，除了 ETH，Lido 还支持Solana、Polygon、Polkadot、Kusama 链的质押。

2.Binance staked ETH —— TVL：3.738B

Binance 质押

Binance 作为全球知名头部加密货币交易所之一，Binance ETH 质押为用户提供了一种简单的方式，极大的降低了参与质押的门槛，用户可以从 0.0001 ETH 开始质押并获得每日链上奖励。还可以将 ETH 质押为 WBETH，用于多种用途，例如现货交易、贷款抵押和 DeFi 收益。

Binance 拥有一系列加密产品和产品组合，包括交易和金融、教育、数据和研究、社会公益、投资和孵化、去中心化和基础设施解决方案等。2024年9月Binance交易量达到了 100 万亿美元的历史里程碑。

Binance（币安）创始人兼CEO赵长鹏曾任OKCoin联合创始人及CTO、Blockchain.info技术总监、富讯信息技术有限公司创始人及中国区总裁、彭博社技术总监等职，有丰富的交易和区块链技术背景。

联合创始人何一曾任前一下科技副总裁、比特币交易平台OKCoin联合创始人。

技术总监CTO王黎来为前摩根史丹利高级架构师，对行业具有深刻洞察。

Binance 质押流程

用户通过质押ETH 获得WBETH，从而赚取奖励。每个 WBETH 代表 1 个 BETH（与质押的 ETH 1:1）加上其累积的所有 ETH2.0 质押奖励，由于质押奖励不断累积，1 WBETH的价值逐渐超过1 ETH的价值，并非固定1:1。

官网最新数据Binance ETH质押总数已达1,536,450个，APR 2.74%，ETH 质押年利率是动态的，跟随链上以太坊质押奖励，而链上奖励会因链上活动和共识奖励等各种因素而波动。为确保产品可持续性。

3. Rocket Pool —— TVL：$3.189B

Rocket Pool 数据

Rocket Pool 是首个真正去中心化的以太坊质押池，其主要目标是培育一个去中心化的验证者社区，确保验证者权力不会集中在少数个人或实体手中。Rocket Pool 旨在降低质押的门槛。用户可以通过自己的节点参与网络，或使用其他节点的服务。与需要存入 32 ETH 才能创建新验证者的单独质押者不同，Rocket Pool 节点只需为每个验证者存入 16 ETH。

根据官网数据显示，Rocket Pool 当前已拥有 3,753 个节点运营者，ETH 质押数达到 721,536 个，占到整个质押市场的 8.59%。

Rocket Pool 由 Darren Langley 创立。 在加入 Rocket Pool 之前，他在商业领域拥有超过 17 年的经验，至今仍是Rocket Pool的灵魂人物。Rocket Pool 于 2021 年 11 月正式推出，并在 2023 年2月宣布获得 Coinbase Ventures 私募轮融资，并未透露具体的投资金额。

Rocket Pool 运营图

用户持有 rETH 可以通过质押获得收益，当前流动性质押 APR 在 2.58%，节点质押在 5.01%，年收益率大约在 4% - 7%之间，取决于网络状况和参与的节点。用户还可以通过 Rocket Pool 轻松获得被动收入， 该网络支持 ETH 和 RPL 的质押池，任何人都可以通过提供 RPL 抵押品来从质押池奖励中赚取佣金。

用户可以选择参与节点验证者，持有并质押 ETH 并操作以太坊验证节点。在质押期间可以通过自己的 ETH 获得奖励，并且根据自己的节点为流动权益者产生的奖励获得佣金。此外，作为 Rocket Pool 节点质押者，用户可以直接进行流动质押或单独质押从而获得更多收益，相应承担的责任也更大。

4.Mantle Staked ETH —— TVL：$1.332B

Mantle Staked ETH

Mantle Staked ETH 是部署在以太坊一层网络的一种无需许可、非托管的 ETH 流动性质押协议。mETH 旨在成为最广泛采用且资本效率最高的 ETH 质押代币，mETH 是一种用于 ETH 质押的价值累积收据代币，其奖励将赎回后以 ETH 实现。

Mantle背靠迄今为止最大的 DAO 组织之一 BitDAO ，BitDAO 由新加坡大型加密衍生品交易所 Bybit 的联合创始人 Daniel Yan 和 Ben Zhou 在 2021 年创立。投资方包括 Founders Fund、Pantera Capital、Dragonfly Capital 等，其 DAO 金库管理着价值约 34 亿美元的资产，主要由 BIT、MNT、ETH、USDC、USDT 组成。

mETH 质押流程

Mantle 根据以太坊上海升级设计出更简约的形式，强调 ETH : L1 上的 mETH 流程的完整性，而不会增加其他 PoS 代币和链的复杂性。

用户可以通过mETH协议质押 ETH获得 mETH，取消质押 mETH 可获得质押的底层本金 ETH 和累积奖励。目前mETH年利率 3.39%，总质押ETH数量达到 500,722 个。用户取消质押 mETH 可获得质押的底层本金 ETH 和累积奖励。

5. Coinbase Wrapped Staked ETH —— TVL：$528.18M

Coinbase官网

Coinbase 作为全球最大的加密货币交易所之一，推出 cbETH 为用户提供流动性质押选项。

Coinbase 允许质押 ETH 的用户获得一种名为 Coinbase Wrapped Staked ETH（“cbETH”）的代币，作为他们质押的 ETH 的流动代表。用户可以通过打包他们锁定的质押 ETH 获取 cbETH，并用于其他 DeFi 和 去中心化应用程序上。目前cbETH已完成以太坊和Base链上部署，并正在计划支持Solana和Arbitrum网络。

Coinbase于2016年由前 Airbnb 工程师 Brian Armstrong 创立，目前Coinbase共完成了6次融资，于2018年完成3亿美金的E轮融资后，其估值高达80亿美金，成为美国最具价值的私有企业之一。

Coinbase ETH 质押

Coinbase Wrapped Staked ETH（“cbETH”）是 ERC20 实用代币，用户可以通过打包他们锁定的质押 ETH 获取 cbETH，并用于其他 DeFi 和 去中心化应用程序上，且允许持有者参与质押而不受锁定或解绑期的限制。

从官方数据看 Coinbase 上 ETH质押APR在2.26%，质押代币数3441.2万个，质押占比28.59%。

Coinbase 使用多个以太坊客户端，从而降低网络瘫痪错误的风险，该错误可能导致削减事件发生。在节点运营商方面也有多个托管环境（例如裸机、AWS、GCP 等）和多个区域中共同运行验证器，以最大限度地提高其基础设施的弹性。同样，也降低了相关削减的风险。

6.StakeStone —— TVL：$428.61M

StakeStone 官网

StakeStone 是一个基于以太坊的去中心化流动性质押协议，旨在为用户提供灵活且安全的质押服务。整合主流质押池、Re-Stake以及LSD蓝筹DeFi策略收益，为所有协议提供全新的高适应性质押收益底层资产需要 LSD 的流动性，为用户提供更多的收益机会。 StakeStone 的独特之处在于其Layerzero OFT 標準跨链兼容性和创新的质押优化机制。

StakeStone 已获得多轮投资，今年3 月 Binance Labs 宣布投资 StakeStone，具体金额未披露。同月，OKX Ventures 也宣布投资 StakeStone，并与其建立战略合作伙伴关系。其他融资情况暂未披露。StakeStone 的核心团队由区块链领域的技术专家和金融领域的专业人士组成，团队不断发展其协议的技术基础设施，致力于为用户提供更加安全、透明且高效的质押服务。

StakeStone 质押页面

STONE 的价格由智能合约决定，不受 DEX 价格或 CoinGecko 等信息平台的影响。StakeStone 提供的收益主要来自两部分：

• 质押奖励。用户可以将 ETH 质押在 StakeStone 平台上，参与以太坊网络的验证并赚取 ETH 质押奖励，这些奖励基于以太坊网络的通胀模型和质押者的数量，当前StakeStone 的年化收益为3.19%，总质押163,433枚以太坊。

• 流动性收益。用户通过获得 STONE 代币，不仅可以赚取质押奖励，还可以在其他 DeFi 平台或应用中提供流动性，同时用户获得质押收益。通过提供 STONE-ETH 的流动性，用户还可以赚取交易手续费以及流动性挖矿奖励。

7.Frax Ether —— TVL：$362.15M

Frax Finance 官网

FraxFinance是一个创新的去中心化稳定币协议和DeFi稳定币基础设施。Frax 生态系统是一个自给自足的 DeFi 经济体，利用稳定币作为货币。FraxFinance内部子协议Fraxlend（借贷市场）和 Fraxswap（做市商）来整合其稳定币。Frax 目前发行 3 种稳定币：FRAX、FPI 和 frxETH。

Frax 创始人之一 Sam Kazemian也是Fantom基金会天使投资人以及Everipedia 的联合创始人。Travis Moore作为CTO兼联合创始人之一，拥有近十年的区块链技术和丰富的创业经验。核心成员之一Nader Ghazvini 是一名经验丰富的数据科学家，在计算机软件行业工作多年。精通数学建模、数值模拟、自然语言处理和自然语言理解。

据悉 Frax Finance 共进行过两轮融资，融资时间分别为 2021 年 7 月和 8 月，融资代币为总量的 12%，但融资金额和估值未披露。其中由Dragonfly领投，Electric Capital、Robot Ventures、Crypto.com Capital、Balaji Srinivasan、Stani Kulechov 等机构跟投。

Frax Finance 质押

FXS是整个Frax生态系统的质押和治理代币。所有的效用都集中在FXS及其锁定变体veFXS上。用户可以通过质押代币FXS获取奖励，锁定时间7天到4年不等，选择锁定的时间越久，获得的veFXS则越多，持有veFXS会让用户在获取挖矿奖励时获得更多权重。

官网显示目前锁定的FXS数量达到5190万枚，APR是基于 veFXS = 0.25 FXS (目前为790%)。Frax 协议的主要现金流分配机制是流向 veFXS 持有者。从 AMO、Fraxlend 贷款和 Fraxswap 费用中赚取的现金流通常用于从市场回购 FXS，然后作为收益分配给 veFXS 质押者。

8.StakeWise —— $345.3M

StakeWise官网

StakeWise 是以太坊上的一个流动性质押协议，提供多样的灵活质押解决方案，允许用户轻松管理质押资产，在 DeFi 中获得额外收益，随时退出质押并灵活管理质押奖励。所有使用 StakeWise 质押的以太币都可以通过 osETH（一种流动质押代币）进行流动。

StakeWise 成立于 2019 年，其中核心成员大多来自爱沙尼亚。创始人 Dmitri Tsumak 拥有十多年的区块链软件经验。联合创始人 Kirill Kutakov 曾就职 Avaron Asset Management 都来自爱沙尼亚。

StakeWise 于 2021 年 3 月完成首轮 200万美金的融资，由 Greenfield 领投，gumi Cryptos Capital、Collider Ventures、Lionschain Capital 等机构跟投。2022 年 3 月 Blockdaemon 宣布对 StakeWise 进行战略投资，具体金额尚未披露。

StakeWise质押

官网显示当前 StakeWise 质押的 APY 在 3.21%，有 5,000 多名用户参与质押，总共质押了 128,384 枚 ETH。用户通过 StakeWise 协议获取收益的主要方式是 Vaults和osETH 代币。

• Vaults：用户将 ETH 质押到不同的 Vault 中获得 ETH 奖励，而 Vault 运营者则赚取质押费。任何人都可以启动自己的 Vault，让其他人在其中进行质押。

• osETH： osETH 是一种流动性质押代币，可为其持有者累积 ETH 奖励。它可以在 DeFi 中用于交易质押的 ETH 并获得额外奖励。osETH 由想要在 DeFi 中使用其权益的 Vault 中的质押者铸造。任何人都可以将他们的 ETH 换成 DeFi 中的 osETH，通过持有代币开始赚取 ETH 奖励。

9.Stader —— TVL：345.25M

Stader官网

Stader 是一个基于智能合约的非托管质押平台，可帮助用户轻松发现和访问质押解决方案。Stader 为零售加密货币用户、交易所和托管人构建多个 PoS 网络的关键质押中间件基础设施，帮助用户简化交易流程，轻松参与投资。目前 Stader 正在迅速扩展到其他 PoS 区块链，现已支持Ethereum、Polygon、Hedera 和 BNB。

Stader 团队核心人员主要来自印度，成员们有着丰富的区块链、科技、加密货币经验。其 CEO 兼联合创始人 Amitej Gajjala 拥有超过十年的战略咨询和初创企业管理经验，曾就职于 Swiggy 和ATKearney 。CTO 兼联合创始人 Sidhartha 在加密矿业和技术应用方面深耕多年。联合创始人Dheeraj 在硅谷拥有十多年工程经验，曾就职于 LinkedIn、Blend、PayPal。

Stader 成立于 2021 年，同年 7 月就完成了首轮 400万美金融资，由 Pantera Capital 领投，Coinbase Ventures、Hypersphere Ventures、True Ventures、Solana Foundation、Terraform Labs 跟投。2022 年 1 月 Stader 完成 1,250 万美元私募轮融资，估值为 4.5 亿美元，同年 2 月完成 2,350 万美元公募轮融资。

Stader质押界面

根据最新数据显示，Stader 的总锁定价值已达到 9,100万美元，质押用户超过100,000，成为多个链上的主要流动性质押协议之一。特别是在 Hedera 和 Polygon 链上，Stader 的表现尤为突出。Stader 已支付的奖励金额超 2,500 万美元，年化率在 3.06%。

与其他质押不同的是 Stader 提供了代表性代币 ETHx，用户可以在 DeFi 协议中交易、出售或使用该代币，同时仍可获得质押奖励，提高了用户质押资产的流动性和可用性。ETHx 可让您通过持有的 ETH 获得质押奖励。

比如一个用户在质押 APR 为 5%，质押汇率 1:1 的时候质押了 100 个 ETH 并获得 100 ETHx，那么这一年期间，随着汇率的增长，用户的 ETHx 持有量的价值也会增加，一年后用户的 100 ETH 已增长到 105 ETH。除此之外ETHx/ETH 汇率的变化也会影响到用户的被动收益。

10.Swell Liquid Staking —— $308.52M

Swell 官网

Swell Network 是一个流动性质押协议，为用户提供流动性质押和再质押体验，简化用户对 DeFi 的访问路径，同时确保以太坊和再质押服务的未来。用户只需要链接钱包质押ETH，获得 $swETH 积累空投积分，并开始赚取收益。

Swell 于 2022 年获得由 Framework 领投的 375 万美金的种子轮融资，其中投资者还包括IOSG Ventures、Apollo Capital、Maven11 以及 Bixin Ventures。另外还有 Mark Cuban、Fernando Martinelli（Balancer）、Ryan Sean Adams 和 David Hoffman（Bankless）等多名天使投资人，同时他们也都是 EigenLayer 和 Puffer 的投资人。

Swell 质押界面

通过 Swell 用户可以通过质押或重新质押 ETH 来赚取被动收入，从而获得区块链奖励和重新质押的 AVS 奖励，同时获得具有收益的流动代币 (LST 或 LRT) 来持有或参与更广泛的 DeFi 生态系统以赚取额外收益。官方数据显示 Swell 最新质押金额达到9.92 亿美元。

swETH 代表用户质押的 ETH 和累积的质押奖励，目前官方显示 APR 在 3.70%，ETH 质押总数达到 110,331 个，质押用户超过 13 万人。swETH 可以与 DeFi 中的 ETH 具有相同的效用，可以转让、作为抵押品借入和提供流动性，同时获得质押奖励。

rswETH 是一种原生流动性重新抵押代币 (LRT)，提供重新抵押奖励，目前官网数据显示 rswETH APR 在3.08%，参与质押的用户数超 38,200+ ，共计质押了 86,235 枚 ETH。此外用户还有机会获得来自 EigenLayer 的奖励以及代币发行的潜在空投机会。

总结

随着以太坊上海升级之后，再质押等创新性质押协议所的发行给以太坊生态带来了更多的市场关注，导致以太坊质押规模一直持续上涨。相信未来质押的 ETH 数量能够达到以太坊总供应量的 31% 甚至 45%，从而导致 LSD 市场价值进一步得到提升。

与传统的质押协议相比，流动质押为用户提供了更多的好处。流动性质押为参与用户降低了参与门槛，无需等到锁定期结束才能提现，不仅操作简单方便，奖励收益还更加丰富灵活，LST 可以在其他 DeFi 协议上使用，参与各种流动性挖矿获得更多奖励。使得 LST 的应用范围会越来越宽泛，吸引更多的用户和资金参与进来。

以上就是脚本之家小编给大家分享的如何选择？2026年最佳流动性质押平台盘点了，希望大家喜欢，需要了解更多交易所买卖教程的请持续关注脚本之家吧！

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