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反向永续合约是什么意思?反向永续合约规则

2021-04-25 10:55:02 | 来源:币圈子 | 作者:佚名
这篇文章主要介绍了反向永续合约是什么意思?反向永续合约规则,内容介绍了反向永续合约的报价方式,如何计算反向永续合约起始保证金,什么是反向永续合约的维持保证金,如何计算反向永续合约的委托成本等内容,通过本文,相信投资者一定对反向永续合约有个详细的了解。

在说反向永续合约之前,小编先跟大家说说永续合约,永续合约类似于一个担保资产市场,它的价格接近标的参考指数价格,没有到期交割日的概念,也就是说只要合约不爆仓,你就可以一直持有。了解完永续合约之后回归正题,反向永续合约是什么意思呢?下面小编就给大家详细说说反向永续合约是什么意思?

反向永续合约是什么意思?

反向合约,也称为币本位合约。建仓和最后交割,用的都是对应的标的产品。比如你要做多或做空BTC(ETH等),则需要在合约账户中充入BTC(ETH等),最终亏损或收益,也都以BTCETH等)结算。交易者需要先确认交易多少的USD,继而用本位币(比如BTC,ETH)来计算保证金,盈利和亏损。如果交易者要做比特币的合约交易,就必须用比特币作为本位币,如果是以太坊合约交易,那就需要持有以太坊。反向永续合约优点如下:

1.适合做多:因为计价单位与结算单位不同,以BTC/USDT举例,当用BTC作为保证金去做BTC的多单时,若最终赚了BTC,因价格上涨实际收益更多。若最终亏了BTC,因价格下跌实际收益亏损更多。当用BTC作为保证金去做空单时,无论最终赚了BTC还是亏了BTC,实际收益都会因价格下跌而受损。因此币本位比较适合在牛市做多。

2.适合囤币:囤币者不太考虑资产价格,无论做多还是做空都可以赚币,因此适合对币价长期看好的囤币者。

反向永续合约的报价方式是?

以Bybit的反向永续合约为例。使用USD报价,但是所有的盈亏都将是以合约相对应的币种(BTC/ETH/XRP/EOS)来进行计算的。每张合约价值为1美元。这样设计永续合约的报价是为了方便交易者可用最低1USD进行合约交易,而不是用0.0000xxBTC来衡量。

多仓盈亏=合约数量x(1/入场价格-1/出场价格)

用Bybit的BTCUSD反向永续合约来举例

如果交易者在8,000USD的价位买入10,000个合约,它其实意味着卖掉10,000USD,并买入同等价值的BTC(10,000/8000),也就是1.25个BTC。

假设交易者决定在12,500USD的价位全部平仓,这就意味着他买回价值10,000USD的合约,卖掉同等价值的BTC(10,000/12,500),也就是相当于0.8个BTC。

多仓的盈亏=入场时的报价货币价值-出场时的报价货币价值=1.25BTC-0.8BTC=0.45BTC

如何计算反向永续合约起始保证金

在杠杆交易中,起始保证金是交易者开仓时所需缴纳的保证金金额。计算起始保证金的方式是将 合约数量 / ( 委托价格 x 杠杆)。假设交易价值100BTC的合约时使用了100倍的杠杆,交易者仅需投入1BTC为起始保证金(1/100)。交易者可以通过风险限额表查看仓位所允许使用的最大杠杆。

例子:

交易者用50倍杠杆,在 8,000 USD 买入12,000 个 BTCUSD合约。

起始保证金 = 合约数量/(开仓价格 × 杠杆)= 12,000 /(8,000×50)= 0.03 BTC

什么是反向永续合约的维持保证金

维持保证金是交易者保留仓位所需要的最低保证金金额。在永续合约中,持有仓位所需要维持保证金基础值是仓位价值的百分之0.5(btc) 或 1 (ETH,EOS与XRP), 保证金要求将随着风险限额的改变而提高或降低。

当逐仓的保证金金额低于维持保证金水平,该仓位会被强制平仓。

举例:

交易者运用50倍的杠杆在 8,000 USD 买入 12,000个 BTCUSD合约。

反向永续合约是什么意思?反向永续合约规则

这意味着,该仓位在承受最高为 0.0225 BTC (0.03 BTC - 0.0075 BTC) 的未实现亏损后才会触发强制平仓。交易者需时刻留意仓位的保证金情况。

如何计算反向永续合约的委托成本

您可以在订单确认框和下单区看到委托成本。委托成本是指开某一个仓位所需的保证金总数。委托成本的计算方式是以起始保证金加上开仓及平仓双边的流动量提取者费用 (Taker Fee) 计算的。最终实际的交易费用/回扣取决于(订单类型)订单是如何被执行的(流动量提供者或流动量提取者)。

委托成本 = 起始保证金 + 开仓手续费 + 平仓手续费

开仓手续费 = (合约数量/委托价格*) × 流动量提取者费用

平仓手续费 = (合约数量/由委托价格算出的破产价格*) × 流动量提取者费用

破产价格(多单)= (平均入场价格 x 杠杆) / (杠杆 + 1)

举例:

交易者使用25倍杠杆,在 6,400 USD提交了10,000个BTCUSD的限价委托。起始保证金 = 10,000/6,400 x 4% = 0.0625 BTC

开仓手续费 = (10,000/6,400) x 0.075% = 0.00117188 BTC

破产价格 = 6,400 x 25/(25+1) = 160,000/26 ≈ 6,154 USD

平仓手续费 = (10,000/6,154 USD) x 0.075% = 0.00121872 BTC

所以,此仓位的委托成本为 = 0.0625 BTC (起始保证金) + 0.00117188 BTC (开仓) + 0.00121872 BTC (平仓手续费) = 0.06489060 BTC

交易者可以在‘订单确认窗口’和‘下单区’查看单子所需的委托成本。

反向永续合约是什么意思?反向永续合约规则

*注意:限价单的委托成本是用委托价格来计算的,而市价单的委托成本是用由当前市场深度所获取的市场价格来计算的。

最后小编要提醒投资者,玩合约交易的时候一定要过滤波动,而方法一般就是止损,因为波动区间具有一定的稳定性,在波动区间之外设立一个止损便可以起到,过滤波动,给行情的回撤留下足够的折腾空间,控制风险,如果错了,损失的最大限度就是止损的幅度,不会造成不可控的局面,判断趋势,如果止损了,非常大的可能是趋势方向错了。

以上就是反向永续合约是什么意思?反向永续合约规则的详细内容,更多关于反向永续合约知识分享的资料请关注脚本之家其它相关文章!

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