当前位置：主页 > 区块链 > 区块链技术 > DeFi清算介绍

DeFi清算是什么意思?一文读懂DeFi清算及工作流程

2022-11-24 09:57:15 | 来源： | 作者：佚名
这篇文章主要介绍了DeFi清算是什么意思?一文读懂DeFi清算及工作流程的相关资料,需要的朋友可以参考下本文详细内容介绍

说起DeFi清算，可能很多投资者还对这一概念比较懵，确实对于投资新手来说，可能很少会接触到DeFi清算相关的问题。其实现在因为DeFi借贷协议而产生的连环爆仓清算已经成为了一个非常严重的系统性风险之一，这一问题是由于过多的清算量还有市场流动性不足等多方面导致的。要知道每次市场行情的剧烈变化都会导致市场的进一步动荡，同时也会加剧市场行情的波动。很多投资者想要了解这个DeFi清算是什么意思？下面就让小编带大家一文读懂DeFi清算。

DeFi清算是什么意思？

当前主流的DeFi协议都是抵押借贷，用户存入某些资产用作抵押之后，才可以进行贷款，这与现实中大家会抵押车、房等获取资金一样。通过这样的操作，用户可以在不卖掉所持币种的情况下，获得更多的资金去投资，代价是相应的借款利息，应用得当会是投资者在牛市中非常有力的辅助工具。

在DeFi抵押借贷协议中，当抵押存款价值超过借款价值，借贷协议运转良好，使借款人可以获得流动资金，同时无须出售其存入协议的资产。然而，当抵押存款价值下降，或者借款价值升高时，借款人会有动机逃避还款，这有可能让存借双方都陷入困境。

所以有了清算，即在你的抵押资产不足以覆盖你的借款时，引发的一个操作，清算会导致存款的抵押资产被其他人买走，并可能需要缴纳一定的罚金。传统金融由银行或者专业的清算机构进行检测和执行，而DeFi则由智能合约和清算人执行。

DeFi清算工作流程

不同平台有不同的清算方式，对于MakerDAO系统而言，当系统被触发大规模清算时，系统也会存在潜在的债务损失，为了避免损失，MakerDAO选用了通过拍卖的方式来对CDP持有者进行抵押物的清算，拍卖机制可以在清算人中间产生竞争，避免清算人以过低的折扣拍得借款人的抵押品，这种拍卖方式一定程度上可以保障借款人的权益。

但是在极端市场行情下，这种拍卖机制因为gas费过高的原因而瘫痪，导致“0 DAI”拍卖事件出现，进而导致整个系统出现坏账。MakerDAO不得不宣布拍卖MKR来偿还400万美元的债务。

与MakerDAO相比，Compound的清算机制更为简单直接，只要清算人通过监控合约发现借款人的抵押率过低的的时候，一旦触发清算程序，清算人就会立马启动清算，过程简单粗暴。

区块链投资基金Dragonfly Capital初级合伙人Tom Schmidt曾对几个主流DeFi借贷平台的清算机制做过分析和解读，我们以MakerDAO为例来看清算人是如何工作的。

MakerDAO的清算过程主要分为两部：“bite”和“bust”。

这与传统金融市场的拍卖逻辑雷同：首先是将债务收回，然后是进行拍卖以偿还出借人的债务。在Maker的系统中，收回债务是通过请求bite来触发，然后清算通过在其智能合约集上请求bust来触发。

根据专业的数据显示，现在DeFi市场中未偿还贷款规模已经达到282亿美元，这个数值相较于年初已经增长了3倍以上。我们知道，现在基于借贷逻辑的永续合约类的产品正在快速的发展，其实这也意味着DeFi市场的潜在清算规模在大幅的提升，所以现在才会形成对加密货币市场的重要系统性风险，我们可以从不同角度优化了借贷市场的产品逻辑，以此来降低这种风险。

以上就是DeFi清算是什么意思?一文读懂DeFi清算及工作流程的详细内容，更多关于DeFi清算介绍的资料请关注脚本之家其它相关文章！

免责声明：本文只为提供市场讯息，所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议，不代表本站观点和立场。投资者应自行决策与交易，对投资者交易形成的直接或间接损失，作者及本站将不承担任何责任。！
Tag：DeFi   清算  

你可能感兴趣的文章

更多

热门币种

  • 币名
    最新价格
    24H涨幅
  • bitcoin BTC 比特币

    BTC

    比特币

    $ 74705.17¥ 509541.55
    -1.16%
  • ethereum ETH 以太坊

    ETH

    以太坊

    $ 2291.48¥ 15629.49
    -2.29%
  • tether USDT 泰达币

    USDT

    泰达币

    $ 1.0002¥ 6.822
    +0.01%
  • ripple XRP 瑞波币

    XRP

    瑞波币

    $ 1.4104¥ 9.6199
    -1.41%
  • binance-coin BNB 币安币

    BNB

    币安币

    $ 622.27¥ 4244.31
    -0.87%
  • usdc USDC USD Coin

    USDC

    USD Coin

    $ 0.9995¥ 6.8172
    -0.01%
  • solana SOL Solana

    SOL

    Solana

    $ 84.4254¥ 575.84
    -1.47%
  • tron TRX 波场

    TRX

    波场

    $ 0.331¥ 2.2576
    +1.01%
  • dogecoin DOGE 狗狗币

    DOGE

    狗狗币

    $ 0.094154¥ 0.6421
    -0.74%
  • hyperliquid HYPE Hyperliquid

    HYPE

    Hyperliquid

    $ 41.4372¥ 282.63
    -4.51%

币圈快讯

  • BLESS项目方累计出售4亿枚BLESS价值约443万美元

    2026-04-20 10:05
    据链上分析师余烬监测，前几天BLESS项目方(@theblessnetwork)抛售3亿枚BLESS，价值383万美元，其中2亿枚转入Bitget出售，1亿枚在BSC链上抛售，导致代币价格下跌71%。 约4小时后，项目方再次抛售1亿枚BLESS（价值60万美元），从Sol链跨至BSC链并抛售；截至目前已累计抛售3784万枚BLESS，换得334枚BNB，价值约21万美元。

  • Hyperliquid平台鲸鱼当前持仓34.47亿美元多空持仓比为1.04

    2026-04-20 10:00
    据Coinglass数据，Hyperliquid平台鲸鱼当前持仓34.47亿美元，多单持仓17.56亿美元，持仓占比50.93%，空单持仓16.92亿美元，持仓占比49.07%。多单盈亏-3,730.04万美元，空单盈亏1,268.39万美元。 其中，巨鲸地址0x6c85..f6在2289.26美元价格20倍全仓做多ETH，目前未实现盈亏-17.07万美元。

  • 陈浩濂：香港正构建全面数字资产监管框架目标年内提交立法会

    2026-04-20 09:53
    4月20日消息，香港财经事务及库务局副局长陈浩濂在2026香港Web3嘉年华发表主题演讲。他指出，香港已发展为全球金融中心指数第三、亚洲第一的国际金融中心，为Web3创新提供了坚实基础。他表示，去年发布的数字资产发展政策宣言2.0提出了LEAP框架，涵盖优化法律监管（L）、扩大代币化产品种类（E）、推进应用场景与跨界合作（A）、以及人才与合作伙伴发展（P）四大支柱。他透露，香港目前已有超过10家持牌交易平台，金管局本月已发出首批两张稳定币发行人牌照，特区政府去年发行了第三批代币化绿色债券总为全球最大规模，并正积极制定数字资产交易服务提供者及托管服务提供者的监管制度，目标年内向立法会提交条例草案。

  • 韩国Kospi指数抹去伊朗战争以来跌幅高盛上调目标位至8000点

    2026-04-20 09:52
    4月20日，韩国基准股指Kospi一度上涨1.1%，抹去了自中东冲突爆发以来的全部跌幅，AI交易再次成为焦点。SK海力士、SKSquare和三星电子对指数贡献最大。高盛将Kospi指数目标位从7,000点上调至8,000点，理由是受强劲的AI相关芯片需求推动，企业盈利预期上调，且当前估值水平具有吸引力。

  • 香港财经事务及库务局副局长陈浩濂：香港正构建全面数字资产监管框架目标年内提交立法会

    2026-04-20 09:51
    ChainCatcher现场报道，香港财经事务及库务局副局长陈浩濂在2026香港Web3嘉年华发表主题演讲。他指出，香港已发展为全球金融中心指数第三、亚洲第一的国际金融中心，为Web3创新提供了坚实基础。 他表示，去年发布的数字资产发展政策宣言2.0提出了LEAP框架，涵盖优化法律监管（L）、扩大代币化产品种类（E）、推进应用场景与跨界合作（A）、以及人才与合作伙伴发展（P）四大支柱。 他透露，香港目前已有超过10家持牌交易平台，金管局本月已发出首批两张稳定币发行人牌照，特区政府去年发行了第三批代币化绿色债券总为全球最大规模，并正积极制定数字资产交易服务提供者及托管服务提供者的监管制度，目标年内向立法会提交条例草案。
    • 查看更多

区块链百科

最新资讯

更多