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香港更新加密资产投资者保护政策:投资者通过测验才能交易

2023-10-23 16:14:41 | 来源:本站整理 | 作者:佚名
香港证券及期货事务监察委员会(证监会)透过声明表示,已更新其监管框架,并增加了两项投资者保护措施。包括交易限制及虚拟资产知识测验,旨在确保投资者参与加密产品交易时,具备足够的知识及风险认知,并最大化减少他们可能面临的风险。

香港更新加密资产投资者保护政策:投资者通过测验才能交易

香港证券及期货事务监察委员会(证监会)透过声明表示,已更新其监管框架,并增加了两项投资者保护措施。包括交易限制及虚拟资产知识测验,旨在确保投资者参与加密产品交易时,具备足够的知识及风险认知,并最大化减少他们可能面临的风险。

香港更新加密资产投资者保护政策

作为香港两大金融监管机构,证监会及香港金融管理局(金管局)于20日发布新闻稿,称出于收到多则有关中介机构及散户投资者的询问,前者有兴趣向后者提供加密资产交易服务,而后者也有意愿深入了解更多内容与规范。

同时,也鉴于虚拟资产的融入当前金融市场的发展迅速,因此两监管机构认为,有必要对虚拟资产相关投资产品的交易,实施以下额外更新的两项投资者保护措施:

交易限制(Selling Restrictions)

首先,第一项限制指出,某些被视为较为复杂,而较不适合散户投资者的虚拟资产相关投资产品,包括虚拟资产交易所交易基金(VAETF)或交易所交易产品(VAETP)等,只能提供给专业投资者。

另外,中介机构也须检视投资者的财务状况及个人情况,为每位散户用户设定投资限额,以确保其对虚拟资产的投资是合理的。

此举目的在于避免让虚拟资产不甚认识或熟悉的一般投资者参与过多的交易,因为这些高风险产品将可能超出其能承受的范围。

虚拟资产知识测验(Virtual Asset Knowledge Test)

第二,除了上述的投资者分类限制外,中介机构需要在投资者参与虚拟资产相关产品或交易前,评估其对虚拟资产及相关产品的了解程度;而机构专业投资者及合格的法人投资者则免于此项测试。

如果投资者对虚拟资产或其相关产品缺乏足够的知识,中介必须提供适当的培训和教育,以确保投资者了解虚拟资产的性质及可能风险。

此外,中介机构还应确保投资者具有足够的净资产或财务能力,能够承担虚拟资产及相关产品的风险与潜在损失。

上述两项措施的目的是,确保投资者在参与虚拟资产产品的交易时,具备充分的知识及风险认知,并降低其交易时的风险。

其他香港监管政策汇整

此前报导,虽然各大主流中心化交易所皆以USDT或USDC等稳定币作为交易及结算媒介,但其背后的中心化公司仍存在「储备不透明化」及「价格脱钩崩盘」的风险。

对此,香港当局早在5月份披露加密监管框架时,便表明在更严谨的措施出台前,将先禁止散户买卖稳定币。

另外,中心化交易所处处可见的质押、放贷及流动性挖矿等收益类投资产品,也不得出现于香港持牌平台上,以避免潜在的利益冲突,并达到确保平台中立的效果。

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