2025年第一季度加密行业展望：哪些加密货币值得投资？
2025年第一季度加密行业将有哪些机会？哪些加密资产值得投资呢？下面脚本之家小编将给大家详细介绍下2025年第一季度加密行业展望，有感兴趣的币友一起看看吧！
- 2024年第四季度加密市场大幅飙升，这一趋势可通过FTSE/灰度加密行业指数家族得到印证。市场的上涨主要反映出美国大选结果带来的积极反应。
- 智能合约平台竞争激烈，以太坊虽然仍是该领域的领军者，但其表现不及市值第二的Solana。同时，投资者越来越关注其他替代Layer 1网络，例如Sui和The Open Network（TON）。
- 灰度研究团队更新了Top 20资产名单，该榜单涵盖了各个加密行业领域中多样化的资产，我们认为这些资产在下季度具有较高的潜力。本季度新增的资产包括HYPE、ENA、VIRTUAL、JUP、JTO和GRASS。需要注意的是，这些资产价格波动较大，投资风险较高。
- 灰度加密行业指数体系提供了一个全面的框架，帮助理解可投资的数字资产及其背后的技术原理。在这一框架基础上，灰度与FTSE Russell合作开发了FTSE灰度加密行业指数系列，用于衡量和监控加密资产类别。灰度研究将这些指数纳入对数字资产市场的持续分析中。
2024年第四季度加密市场估值激增，这主要归因于美国大选结果带来的积极市场反应。根据综合加密市场指数（CSMI），加密行业总市值在该季度从1万亿美元增长到3万亿美元。
将加密市场市值与传统公私募市场资产类别进行比较，数字资产行业当前的市场规模与全球通胀挂钩债券市场相当，是美国高收益债券市场的两倍多，但仍显著小于全球对冲基金行业或日本股市。
随着市场估值上升，许多新代币符合加密行业框架的纳入标准（大部分资产最低市值要求为1亿美元）。在本季度的重平衡中，我们向指数系列中新增了63种新资产，目前该指数已涵盖283种代币。
消费者与文化加密行业新增代币最多，反映出memecoin持续强劲的回报以及与游戏和社交媒体相关资产的升值。按市值计算，本季度新增的最大资产是以太坊Layer 2协议Mantle，该协议现已满足我们的最低流动性要求。
智能合约平台的竞争格局
智能合约平台可能是数字资产行业中竞争最激烈的市场板块。尽管2024年对以太坊而言是重要的一年——以太坊获得美国现货交易所交易产品（ETP）批准并完成重大升级，但以太币（ETH）表现不及Solana等竞争对手。
投资者还将目光投向了其他Layer 1网络，包括高性能区块链Sui以及与Telegram集成的TON区块链。
在为应用开发者构建基础设施方面，智能合约区块链的设计者面临多种设计选择，这些选择影响“区块链三难困境”：网络扩展性、安全性和去中心化。例如，优先考虑扩展性的区块链通常表现为高吞吐量和低交易费用（如Solana），而优先考虑去中心化和安全性的区块链则可能吞吐量较低且费用较高（如以太坊）。
无论设计如何，智能合约平台的价值主要来自其生成网络手续费收入的能力。手续费收入通常被视为该市场区块链代币增值的主要驱动力，尽管总锁仓量（TVL）等指标同样重要。数据显示，手续费收入与平台市值之间存在显著的统计关系。
本季度灰度研究Top 20中包括以下智能合约平台：
• 以太坊（ETH）
• Solana（SOL）
• Sui（SUI）
• Optimism（OP）
灰度研究Top 20资产名单
每季度灰度研究团队都会分析数百种数字资产，以指导FTSE/灰度加密行业指数家族的重平衡流程。随后，我们会发布加密行业Top 20资产名单，这些资产在下一季度具有较高潜力。
本季度，我们特别关注以下三大市场主题：
1. 美国大选及其对DeFi和质押等领域监管的潜在影响；
2. 去中心化AI技术的持续突破以及AI代理使用区块链的趋势；
3. Solana生态的持续增长。
在此背景下，本季度新增的六种资产包括：
• Hyperliquid（HYPE）： 一个Layer 1区块链，专注于支持链上金融应用，主要应用是一个完全链上的永续合约去中心化交易所（DEX）。
• Ethena（ENA）： Ethena推出了一种名为USDe的新型稳定币，主要由比特币和以太坊的对冲头寸支撑。
• Virtual Protocol（VIRTUAL）： 在以太坊Layer 2网络Base上构建AI代理的协议，允许创建和共同拥有代币化AI代理。
• Jupiter（JUP）： Solana上最大的DEX聚合器，TVL位居Solana所有应用之首。
• Jito（JTO）： Solana上的流动性质押协议，2024年生成了超过5.5亿美元的手续费收入。
• Grass（GRASS）： 去中心化数据网络，通过Chrome扩展允许用户分享闲置带宽，带宽被出售给AI公司用于训练机器学习模型。
这些资产代表了各加密行业中最具增长潜力和创新性的板块，为投资者提供了多元化选择。
注：阴影表示即将到来的季度（2025 年第一季度）的新增资产。 *星号表示未纳入加密货币行业指数的资产所属的行业。 资料来源：Artemis、Grayscale Investments。数据截至 2024 年 12 月 20 日。仅供说明之用。资产可能会发生变化。Grayscale、其关联公司和客户可能会持有此处讨论的数字资产的头寸。我们前 20 名榜单中的所有资产价格波动性都很高，应被视为高风险。
除了上述新主题外，我们仍对以往季度关注的领域充满信心，例如以太坊扩容方案、资产代币化以及去中心化物理基础设施（DePIN）。这些主题在本季度的Top 20中也有所体现，包括Optimism、Chainlink和Helium等协议的持续入选，分别代表了这些赛道的领先地位。
本季度，我们将Celo等项目从Top 20中移除。尽管灰度研究团队依然认可这些项目的价值，并认为它们仍是加密生态系统的重要组成部分，但我们认为调整后的Top 20资产组合在未来一个季度可能提供更具吸引力的风险回报比。
投资加密资产类别存在风险，其中一些风险是加密资产独有的，包括智能合约漏洞和监管不确定性。此外，我们Top 20榜单中的所有资产均具有高波动性和高风险，并不适合所有投资者。因此，在考虑投资数字资产时，投资者应结合自身投资组合以及财务目标，全面评估潜在风险。
指数定义：
FTSE/灰度加密行业指数（CSMI）衡量全球主要交易所上市的数字资产的价格回报。
注释：
[1] 截至2024年12月20日，Crypto Sectors总市场指数本季度上涨58%。数据来源：FTSE，灰度投资。
[2] 数据来源：FTSE，灰度投资，截至2024年12月20日。
[3] 数据来源：FTSE Russell，截至2024年12月20日。
[4] 截至2024年12月20日的数据。
[5] USDe抵押品可能包括其他流动性强的稳定币。
[6] Bitget。
以上就是脚本之家小编给大家分享的是2025年第一季度加密行业展望：哪些加密货币值得投资的详细介绍了，希望大家喜欢！
你可能感兴趣的文章
-
突破困境、重塑未来 2025年加密世界展望
回顾OpenAI的发展，语言模型（LLM）之所以比图像生成模型发展更快，是因为互联网本身就是一个庞大的文本语料库，为训练提供了丰富的材料,限制语言模型发展的更多在于算力和…
2024-12-28 -
2025年DeFi赛道展望：哪些生态将迎来爆发？
Polygon 全球机构资本主管 Colin Butler 在 8 月指出，代币化的现实世界资产 (RWA)——代表从美国国债到艺术品等任何资产的债权的数字代币——在全球范围内是一个价值 30 …
2024-12-25 -
Coinbase2025年加密货币展望：DeFi复苏！稳定币才是杀手应用
日前美国交易所集团Coinbase发布2025展望报告，其研究负责人David Duong表示，2025年，加密货币市场正迈向转型与增长的新高峰,随着资产类别的逐步成熟，机构采用率快速提升…
2024-12-25 -
三分钟Filecoin 2024回顾与2025展望
Filecoin将自己定位为不断发展的去中心化人工智能领域的关键参与者,Ramo（网络参与）、Bagel（AI和密码学研究）、Swan Chain（AI培训和开发）和Lilypad（AI分布式计算）等…
2024-12-20 -
贝莱德2025年投资展望：比特币成新多元化投资工具
资产管理巨头贝莱德(BlackRock)发布《2025年全球展望》报告，内容提及比特币作为新多元化投资工具的潜力，由于其与股票的相关性低，可能成为黄金的潜在战术对冲工具…
2024-12-08 -
Telegram 点击赚 钱背后的经济策略与未来展望
截至 2024 年，加密货币领域最大的赢家之一是 Telegram 游戏,本周空投前，「Hamster Kombat」吸引了 3 亿玩家，而 「Notcoin」发行的代币市值接近 30 亿美元——这款点击屏…
2024-09-30 -
Coinbase：2024年Q4加密市场前景展望
我们对 2024 年第四季度的前景持建设性态度，这主要基于我们对当前宏观环境的乐观看法，以及上述特殊因素,例如，就在上周，我们认为美联储决定降息 50 个基点的一个更重要…
2024-09-30 -
九月展望：加密市场会复刻去年小牛行情吗
未来最有可能影响加密行情的关键性因素有：美联储降息、大选、SEC监管策略、FTX偿债日程、美股及科技股走势、美国比特币ETF资金流向、减半周期等,更多详细资讯请看下面正文…
2024-09-05 -
以太坊主网上线9周年！V神带你展望下一个10年
欢庆「以太坊主网上线9周年」之际，共同创办人Vitalik Buterin今(30)日在以太坊开发者社群大会「EDCON 2024」上发表主题演讲，以「超越Web2」为以太坊的下一个10年定调。…
2024-07-31 -
Runes会不会暴涨？Runes生态成了掘金红海，已有20多家的基础设施平台
Runes生态成了掘金红海,Runes会不会暴涨？20多家基础设施平台为期站台？很难想象一个还没有上线主网的生态，就已经有了近十亿美元市值的资产和 20 多家的基础设施平台,由于…
2024-04-18
