加密货币做空是什么?为什么做空可以赚钱?做空原理,投资工具,风险完整介绍
加密货币做空是一种高级交易策略，理解其原理和风险至关重要。下面小编将为大家全面，系统地介绍加密货币做空。
什么是做空
做空是投资人借入资产并卖出，并在未来以更低的价格买回以赚取差价的投资策略。当投资人预期未来价格即将下跌时，可以采以做空策略进行获利。
为什么要做空
- 赚取下行利润：仅进行现货买卖的投资人，只能赚取单边涨势。而市场趋势显示价格将下跌时，做空可以帮助投资者从价格下跌中获利。
- 对冲资产风险：对冲现有资产面临下行的风险。做空可以作为一种风险对冲的工具，保护投资人的现有资产不会受市场下跌的影响。
做空有哪些风险
做空是一种高风险策略，其主要风险包括：
1.理论上无限的亏损
- 做多（买入） 的最大亏损是股价跌到0，你亏掉100%的本金。
- 做空 的亏损理论上是无限的。因为资产价格上涨没有上限。如果做空比特币后，其价格从3万美元飙升至10万美元，你的亏损将远远超过你的初始保证金，导致爆仓（强制平仓）并欠平台钱。
2.逼空（Short Squeeze）
当大量交易者都在做空某种资产时，如果价格突然上涨，空头们会被迫买入资产来平仓，这反而会进一步推高价格，引发连锁反应，导致空头集体爆仓。这是做空者最害怕遇到的情况。
3.高昂的成本
- 借贷利息：在保证金交易中，借币是需要支付利息的，时间越长，成本越高。
- 资金费用：在永续合约中，为了让合约价格锚定现货价格，多头和空头之间会定期支付资金费用。如果你做空时市场情绪是“看多”，你可能需要持续向多头支付费用。
4.与长期趋势相悖
从长远来看，加密货币市场和技术的发展整体是向上的。做空本质上是与这种宏观趋势对抗，胜算天然就较低。
5.被 插针的风险：相比股票圈，币圈的市场波动度更大。即便在下跌行情，若是遇到币价瞬间遭到拉起（被 插针），还是可能会爆仓。也就是「方向看对了，仓位却没了」的窘境。
加密货币要怎么做空
在加密货币市场中，要放空可以搭配的常见衍生性产品大致有以下三种：
永续合约
概念上与传统金融中的期货类似，只是不会有合约的到期日，并且多出「资金费率」的概念，投资人会额外获得或支付一笔资金费率。
永续合约通常支援的杠杆倍率最大，适合短期进行高风报比的投资，或进行套利策略。
交割合约
本质上就是传统金融中的期货，只是保证金的倍率在事前就先设定好了，依交割日分为当周／次周／当季／次季四种类型。
相比永续合约的支援的杠杆较低，并且有到期日，适合比较中长期的投资。
期权
本质上就是传统金融中的选择权，看涨看跌期权分别是买权与卖权，并且投资人选择作为期权的买方或卖方，会有到期日需要结算最终损益。
操作复杂性更高，但适合专业投资人在不同市场情境下搭配使用。
加密货币做空教学
最常见的作方式就是直接使用永续合约，我们这边以币安(官方注册 官方下载)为例：
1.登录币安APP，点选右下角「合约」，更改好你想要的交易对（这里使用BTC/BUSD 的交易对来示范）
2.点选「可用」旁边的黄色双箭头划转资金，从现货划转可用的U 到合约钱包内（也可以划转一些BNB 当作手续费折抵）。
3.回到合约交易画面，设定好逐仓or 全仓、杠杆数、想买入的金额、数量，就可以点选按钮挂单。
4.挂单后，可到下方「当前委托」看成交情形，耐心等待成交即可。
总结与建议
| 特性 | 结论 |
|---|---|
| 本质 | 一种从资产价格下跌中获利的投机性策略。 |
| 适用场景 | 强烈看跌市场，或希望对冲现有持仓风险（例如，你持有大量BTC，但担心短期下跌，可以开一个小的空头仓位来对冲风险）。 |
| 核心风险 | 亏损无限、逼空风险、高昂成本。 |
| 给新手的建议 | 极其谨慎！ 不建议刚入市的交易者尝试做空。应先彻底理解其机制和风险，并从模拟交易开始。如果一定要尝试，务必使用极低的杠杆、设置严格的止损，并且只用你完全输得起的资金。 |
做空是一个强大的工具，但更像是一把双刃剑。在使用它之前，请确保你不仅完全明白如何用它攻击，更清楚如何防止它伤到自己。
到此这篇关于加密货币做空是什么?为什么做空可以赚钱?做空原理,投资工具,风险完整介绍的文章就介绍到这了,更多相关加密货币做空内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
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