什么是加密货币期权交易？优势、机会与风险一文看懂
加密货币期权(Crypto Options) 是一种投资工具，投资者一般用于预测加密货币未来价格的升跌从而获利，实际形式即通过买入或卖出看涨或看跌期权实现。本文章将为大家简介此加密货币投资工具的基本概念及如何操作。
什么是加密货币期权？
加密货币期权交易一种以加密货币为基础的金融合约。一张期权合约赋予持有人以行权价（Strike Price）（在约定日期的某个价格）购买或出售加密资产的权利，但不一定要行使该权利。最常见的标的加密资产一般为比特币和以太坊，而这些资产在加密货币期权交易中被称为基础资产。投资者必须支付"期权金" （Premium） 才能拥有这买卖权利。
当持有人行使购买或出售标的加密资产的权利时，他们会收到一笔加密货币，即行权价（购买时设置的价格）和结算价之间的差额，而这些期权的交易条款会以合约形式列出。
期权合约可以用来对冲当前持有的加密货币的风险，或者简单地猜测加密货币价格是否会上升或下跌。无论是哪种情况，大家都需要学会如何使用加密货币期权平台的各种功能进行交易。
加密期权如何操作
加密货币期权允许你买入看涨、买入看跌、卖出看涨或卖出看跌的合约。这些期权是基于特定加密货币的价格，例如比特币或以太坊的价格而定。简而言之，在大多数情况下，如果你买入一张看涨/ 认购期权，如果该加密货币的价格上涨，你的投资便可以获得回报。相反，如果特定加密货币的价格下跌，那你买入的看跌/ 认沽期权也能让你获利。
看涨期权是一种合约，给予持有人在特定时间以特定价格购买加密货币（例如比特币）的权利，但没有一定要购买的义务。期权的成本被称为期权金。期权金取决于一些基本因素，例如加密资产的波动性、合约的剩余时间、利率，以及资产的当前价格。假设你想买一个行权价格低于加密资产当前价值的期权，那么期权金会相对较高，因为该合约已经具有内在价值。
如果加密货币价格在到期时高于行权价，你作为期权持有人可以行使权利购入加密货币并获利。如果加密货币价格在到期时低于行权价格，你可以决定不行使权利，以避免造成损失。
举例3月初比特币的价格是35,000美元，而你认为到月底价格会升得更高。那假设你买入1张BTC的看涨期权，行权价为40,000美元，期权金为400美元，在3月25日到期。如果比特币的价格在约定日期前高于行权价（比方说45,000美元），你可以行使你的看涨期权，赚取5000美元的利润（45,000-40,000）。如果我们减去溢价（400美元），你将会赚得4,600美元。相反，如果比特币的价格在约定日期前是36,000美元，你可以决定不行使看涨期权，而你将只损失期权金（400美元）。
看跌期权与看涨期权相反。看跌期权的持有人可以按执行价格卖出加密货币，但前提是市场价格低于执行价格。看跌期权的买方预期相关资产的价格会下跌;另一方面，看跌期权的卖方则期望相关资产的价格上涨。
沿用我们之前的例子，如果你认为比特币的价格在合约到期日会跌破执行价格，你就可以买入比特币的看跌期权。因此，如果价格下跌了5000 美元，你的利润将是"5000 美元减去合约的期权金"。相反，如果执行价格高于资产的新价格，你可以让合约到期，只损失期权金。
加密货币期权相比其他交易衍生金融产品的优势
与其他类型的加密衍生产品相比，购买加密货币看涨期权的优势非常明显。作为看涨期权的买方，如果你不愿意，你可以不行使所购买的合约，因此你无需太担心市场会对你不利，而它的风险仅限于你支付的期权金价格。
加密货币期权交易的好处
加密货币期权交易可以为投资者提供炒作加密货币价格的能力，还可以使用期权来对冲加密货币现货。许多资深的投资者也会使用期权来对冲持有的比特币。
交易加密货币期权可以让投资者在前期无需进行大量投资的情况下也能参与到加密货币投资。期权还允许投资者通过出售热门加密货币的期权来投资其他潜力币，从而在加密货币市场上获利。一些专家认为，目前市场的价值被低估，而且快将复苏。
如果你在期货市场持有一定数量的比特币做多合约，那么你也可以买入比特币看跌期权来降低风险。如果执行价格高于市场价格，你将损失你的期权金，但会在期货市场上获利；如果执行价格低于市场价格，你将获得差额利润，弥补损失。
利用加密货币期权交易获利的方式是采用"牛市看涨价差" (Bull Call Spread) 期权策略。牛市看涨价差由两个认购期权组合而成，你需要同时买入一个较低行使价的看涨期权，再卖出一个较高行使价的看涨期权。这样一来，你的下行损失就会比简单的一张看涨期权低。
比特币矿工们通常想要锁定一个销售价格，以确保整体挖矿成本得到保障，那他们可以买入认沽期权。如果执行价格高于市场价格，对手方可能会放弃权利，让你保留你的比特币并收取期权金。跨式套利(Straddle Strategy) 也可以是获利手段。跨式期权是一种期权策略，涉及购买同一标的加密资产的认沽和认购期权，到期日和执行价格相同。假设你不确定比特币的走向，但相信它会持续波动，那你可以以相同的执行价格同时买入看跌期权和看涨期权，所以不论价格上涨或下跌，你仍然获得回报。
另一种策略是勒式交易（Strangle Strategy)。与跨式策略不同的是，勒式策略涉及持有相同标的加密资产和到期日，但不同执行价格的认沽和认购期权。
还有一种策略是铁蝴蝶策略(Iron Butterfly Strategy)，你可以同时卖出认购和认沽期权，而且执行价在同一点位的双卖部位，借以改变原本部位的损平点、最大获利、最大亏损，属于中立策略。无论比特币是上升还是下跌，你都会得到回报。
加密货币期权交易的风险
加密货币期权交易是一种高风险的投资活动，因为加密货币的价格极为波动。即使在市场相对平静的时候，价格仍然可以大幅波动，代表投资者的期权订单的价值可能会随市场波动大幅下跌，这个时候我们要学会止损。
欺诈是加密货币期权的另一个风险。你不应该投资你不能承受损失的金额，并应该事前做足研究，选择合适的交易平台。过往的表现并不能保证未来的结果。
交易加密货币期权时应避免的错误
加密货币期权是一种很好的获利方式，但如果你想成功，有几件事你需要避免。首先，不要交易与当前价格过于接近的期权。如果相关加密货币的价格变动太大，你的期权的价格可能变得不值钱。第二，不要交易距离未来太远的期权，如果时间太远，它的价值可能会下跌得比你想像的低。这两个因素应该有助你决定是否出售某个特定的期权。
到此这篇关于什么是加密货币期权交易？优势、机会与风险一文看懂的文章就介绍到这了,更多相关加密货币期权交易详细介绍内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
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