什么是TradFi?交易所如何使用TradFi购买黄金?一文详解币安,Bitget购买黄金图文教学
要点总结：
- 2026 年币安、Bitget、派网全面上线黄金永续合约，加密交易所正式跨入贵金属市场
- 币安、Bitget、BingX、派网等各大交易所都能用 USDT 直接买黄金
- 黄金现货丢进「理财」还能赚额外年化收益
- 代币化黄金总市值从 10 亿暴增到 40 亿美元，RWA 叙事推动黄金成为币圈新避险工具
- 合约交易有爆仓风险，新手建议从现货黄金代币开始，熟悉后再碰合约
TradFi：加密交易所买黄金是什么概念
2026 年初，几乎所有主流加密货币交易所如币安、Bitget 等都把手伸进了传统金融市场，让你用手上的 USDT 稳定币，直接参与黄金、白银这些传统贵金属的价格波动，不用跑银行、不用开期货帐户、不用买实体金条。
举例，你手上有 500 USDT 闲置资金，看到国际金价因为地缘政治升温一直喷，想跟着吃一波行情。传统做法是去银行开黄金存折、或者开期货帐户入金。但现在你打开 Bitget 或币安，找到 XAUUSDT 交易对，直接用 USDT 下单就能参与金价波动，整个过程不到 3 分钟，而且全年无休 24 小时都能交易。
TradFi加密交易所 vs 传统管道买黄金差异比较
很多人第一次听到「在加密交易所买黄金」会觉得很奇怪，黄金不是应该去银行买吗？其实两者各有优缺点，看你的需求是什么。
| 比较项目 | 加密交易所 | 银行黄金存折 | 黄金 ETF | 期货商黄金期货 |
|---|---|---|---|---|
| 交易时间 | 24/7 全年无休 | 银行营业时间 | 股市开盘时间 | 期货开盘时间 |
| 最低门槛 | 约 5~10 USDT | 约 200 元台币 | 1 股 ETF 价格 | 保证金数万元起 |
| 杠杆 | 最高 50x~500x | 无 | 有杠杆型 ETF（2x） | 依合约规格 |
| 做空 | 可以 | 不行 | 有反向 ETF | 可以 |
| 买卖价差 | 极低（合约） | 约 1%~2% | 低 | 低 |
| 结算币种 | USDT 稳定币 | 台币 | 台币 / 美元 | 美元 / 台币 |
| 持有实体黄金 | 否（合约）/ 是（PAXG） | 可转实体（需加工费） | 否 | 否 |
| KYC 要求 | 交易所 KYC | 需有银行帐户 | 需有证券帐户 | 需有期货帐户 |
| 税 务 | 依各地规定 | 财产交易所得 | 价差免税（台股 ETF） | 依交易类型 |
加密交易所买黄金最大的优势在于门槛低跟时间弹性。你不需要跑银行、不需要另外开期货帐户，手上有USDT 就能直接参与。而且24 小时都能交易，国际金价半夜因为某个地缘政治事件暴喷，你可以马上反应，不用等隔天开盘。
但加密交易所也有明显的缺点：
- 高杠杆风险： 500 倍杠杆听起来很爽，但金价只要反向波动 0.2% 你就归零了
- 资金费率成本：永续合约每隔几小时就要付资金费率，长期持有成本不低
- 没有实体黄金：合约交易只是在做价格对赌，你拿不到真正的金条（PAXG 例外，但提领实体黄金的门槛极高）
- 平台风险：交易所倒闭或被骇的风险永远存在
币圈买黄金的五个独特好处
很多人会问：黄金去银行买就好了，干嘛要用加密交易所？这个问题对传统投资人来说合理，但对手上主要持有 USDT 跟加密资产的人来说，用交易所买黄金反而是最顺手的选择。
1. 对冲加密资产下行风险
这是币圈买黄金最核心的理由。 BTC 跟 ETH 在市场恐慌的时候通常会跟着风险资产一起跌，但黄金的走势往往相反。 2025 年多次出现 BTC 暴跌、金价反弹的情况，链上数据也证实鲸鱼正在用 PAXG 跟 XAUT 做对冲。
建议在加密投资组合中配置 5~10% 的黄金代币，不需要很多，但关键时刻能稳住整体净值。
2. 不用离开加密生态圈
传统买黄金的流程是：把 USDT 换回法币→ 汇到银行→ 开黄金存折或买 ETF。光是出金换汇就要吃一笔手续费跟汇差。但在加密交易所，你的 USDT 直接就能买 PAXG 或开 XAUUSDT 合约，资金在同一个帐户里流转，省时省钱。
对币圈玩家来说，资金留在加密生态圈内的效率远高于来回出入金。同一笔USDT 可以早上做BTC 合约，下午切到黄金避险，晚上再丢进稳定币理财，灵活度是传统管道完全比不上的。
3. 黄金代币还能丢进交易所赚收益
PAXG 可以放在币安、BItget 等交易所的理财产品里赚年化收益。等于你的黄金不只是放着避险，还能生利息。
传统的黄金存折是零利息，黄金 ETF 也没有配息，只有价差收益。但 PAXG 在交易所里可以同时赚金价上涨 + 理财利息，一鱼两吃。
4. 全天候反应突发事件
国际金价对地缘政治事件极度敏感。某个国家半夜突然宣布制裁，或者哪里又爆发冲突，金价可能在几分钟内喷涨。如果你用的是银行黄金存折或 ETF，要等隔天营业时间才能操作。但加密交易所 24/7 都开着，凌晨三点出事你也能马上反应。
5. 合约做空黄金也行
觉得金价短期涨太多、想反手做空？传统管道要做空黄金非常麻烦，你需要开期货帐户或买反向 ETF，门槛不低。但在加密交易所，开空单跟开多单一样简单，一键就能操作。搭配杠杆还能放大空单收益，不过风险也同步放大，这点要注意。
PAXG 跟 XAU 好复杂，哪一个是真黄金
目前加密交易所提供的贵金属交易主要分成两种：
- 永续合约交易：追踪黄金、白银的即时价格，可以做多做空、开杠杆。代表交易对有 XAUUSDT（黄金合约）、XAGUSDT（白银合约）
- 黄金代币现货交易：买入代币化的黄金资产，每颗代币背后有实体黄金储备。代表币种有 PAXG（黄金现货）、XAUT（白银现货）
| 比较项目 | 永续合约 XAUUSDT | 黄金代币 PAXG/XAUT |
|---|---|---|
| 交易性质 | 衍生品合约，追踪金价 | 现货代币，背后有实体黄金 |
| 杠杆 | 支援，最高 50x~500x | 不支援（现货无杠杆） |
| 做空 | 可以 | 不行（需透过合约） |
| 持有成本 | 资金费率每 4~8 小时收一次 | 无持有成本 |
| 最低交易门槛 | 约 5 USDT | 依币价而定（PAXG 约 5,000 USDT / 颗，可买零碎） |
| 适合对象 | 短线交易、套利、对冲 | 长期持有、避险配置 |
很多人第一次打开交易所看到 PAXG、XAUT、XAUUSDT、XAGUSDT 一堆代号会直接蒙掉，这边用白话文拆开来讲。
PAXG 跟 XAUT — 代币化的实体黄金
PAXG 跟 XAUT 都是「黄金代币」，每 1 颗代币背后都有 1 金衡盎司的实体黄金在金库里。差别在于发行商不同：PAXG 由 Paxos 发行，受美国纽约金融服务局监管，每月有独立审计报告；XAUT 由 Tether 发行，黄金存放在瑞士金库，透过季度报告揭露储备。
这两个币你可以直接在交易所的「现货市场」买卖，就跟买 BTC、ETH 一样。买了之后你真的「持有」了代币化的黄金，放在钱包里不会有额外的持有成本，金价涨你就赚、金价跌你就亏，逻辑很单纯。
| 比较项目 | PAXG | XAUT |
|---|---|---|
| 发行商 | Paxos Trust Company | Tether |
| 监管 | 美国纽约金融服务局、OCC 联邦监管 | 英属维京群岛注册 |
| 审计频率 | 每月独立审计 | 季度报告 |
| 黄金存放地 | 伦敦金库 | 瑞士金库 |
| 市值 | 约 11.3 亿美元 | 约 14.5 亿美元 |
| 链上转帐费 | 0.02% | 无链上费用 |
| 赎回手续费 | 依金额阶梯计算 | 0.25% |
| 现货交易量 | 较高（币安、Bybit 主流交易对） | 较低 |
XAUUSDT 跟 XAGUSDT — 追踪金价银价的永续合约
XAUUSDT 跟 XAGUSDT 就不是代币了，它们是永续合约。 XAU 是黄金的国际代号，XAG 是白银的国际代号，后面接 USDT 代表用 USDT 结算。
这两个合约的价格直接追踪国际黄金跟白银的即时报价，你买的不是实体黄金或代币，而是在做价格的「对赌」。好处是可以开杠杆、可以做空，坏处是有资金费率成本而且会爆仓。
简单记：想长期持有黄金当避险配置，买PAXG 或XAUT 现货。想短线做波段、开杠杆、或做空黄金白银，开XAUUSDT 或XAGUSDT 永续合约。两者可以搭配使用，比如现货放PAXG 做底仓，合约开空单做对冲。
那 PAXG 也有永续合约，跟 XAUUSDT 差在哪？
这是最容易搞混的地方。 PAXG 除了现货之外，在很多交易所也有 PAXG/USDT 永续合约。它跟 XAUUSDT 合约都是在追踪金价，但流动性差很多。
XAUUSDT 是各大交易所主推的dFi 贵金属合约，交易量大、滑点低、深度好，币安上线第一周 XAUUSDT 累计成交量就超过 3.7 亿美元。相比之下 PAXG 永续合约的交易量小很多，大单容易滑价。
结论：做合约选 XAUUSDT，买现货选 PAXG。白银也是同样逻辑，合约做 XAGUSDT，流动性最好。
| 比较项目 | XAUUSDT 永续合约 | PAXG/USDT 永续合约 |
|---|---|---|
| 追踪标的 | 国际黄金现货价格 | PAXG 代币价格（间接追踪金价） |
| 合约交易量 | 高（主流 TradFi 合约） | 低 |
| 流动性深度 | 深，大单滑点小 | 浅，大单容易滑价 |
| 最高杠杆 | 50x~500x（依交易所） | 依交易所，通常较低 |
| 适合场景 | 短线波段、杠杆交易、做空 | 持有 PAXG 现货的对冲操作 |
加密货币交易所贵金属交易功能比较
在进入操作教学之前，先搞清楚每家交易所的贵金属支援范围和差异。
| 交易所 | 黄金合约 | 白银合约 | 黄金代币现货 | 最高杠杆 | 特色功能 |
|---|---|---|---|---|---|
| 币安(官方注册 官方下载） | XAUUSDT | XAGUSDT | PAXG | 50x | TradFi 永续合约，受 ADGM 监管 |
| Bitget(官方注册 官方下载) | XAUUSDT | 有 | XAUT | 500x | TradFi 专区，MT5 整合，跟单交易 |
| BingX | GOLD、XAUT、PAXG | XAGX | XAUT、PAXG | 依合约而定 | AI 辅助交易、跟单功能 |
| 派网 | PAXG 合约 | 无 | PAXG | 1.75x | 交易机器人自动化，网格交易 |
加密货币交易所黄金购买教学
1. 币安买黄金教学
币安官网注册（复制网址到浏览器打开）
延伸：2025币安教学:币安入金、出金、手续费和安全性完整攻略
- 登入币安帐号，完成 KYC 身份验证
- 搜寻 PAXG 现货或 XAU 合约交易对
- 如果是合约，请选择保证金模式（全仓或逐仓）并设定杠杆倍数（最高 100 倍）
- 输入下单金额，选择做多或做空，设定止盈止损后送出订单
- 提醒：币安资金费率每 4 小时结算一次，上限正负 2%。如果你是长期持仓，资金费率的成本会一直累积，记得定期检查。
2. 派网买黄金教学（PAXG 代币 + 机器人）
- 登入派网帐号并完成 KYC
- 搜寻 PAXG/USDT 现货交易对，直接买入 PAXG 黄金代币
- 如果要做合约，进入永续合约页面找 PAXG 合约（最高 75 倍杠杆）
- 进阶玩法：开启网格交易机器人，设定 PAXG 的价格区间，让机器人自动低买高卖
- 提醒：派网最大的优势不是杠杆，而是交易机器人。黄金价格波动相对稳定，特别适合用网格交易策略来噜毛。设定好价格上下限，机器人 24 小时帮你做波段。
3. Bitget 买黄金教学
如果你还没有注册Bitget交易所，可以通过下文的注册链接和APP下载地址，结合视频教程，自行注册。
延伸：Bitget交易所最新攻略:Bitget账号注册+KYC身份认证详细图文教学(APP/Web端)
- 登入 Bitget 并完成 KYC 认证
- 搜寻黄金「XAU」
- 点选「现货 XAUT」或「合约 XAU」
- 如果是合约，Bitget 支援最高 100 倍杠杆
- 提醒：不建议使用「TradFi」系统购买黄金，机制比较复杂，初阶玩家无法适应
4. BingX 买黄金教学
- 登入 BingX 帐号
- 搜寻 XAUT/USDT（黄金现货）或 GOLD（黄金合约）
- 择全仓或逐仓保证金模式，设定杠杆倍数，最高可达 500 倍
加密交易所买贵金属的风险与注意事项
高杠杆爆仓风险：
永续合约最刺激也最危险的地方就是杠杆。 Bitget TradFi 提供最高 500 倍杠杆，币安提供 50 倍。杠杆放大获利的同时也放大亏损，开 100 倍杠杆的话，金价反向走 1% 你的保证金就没了。
建议新手从 5 倍以下开始，用逐仓模式隔离风险，绝对不要把全部资金丢进去。每一笔交易都要设止损，没有例外。
资金费率侵蚀利润：
永续合约不是免费持有的。资金费率通常每 4~8 小时结算一次，当市场多头情绪强的时候，做多的人要付费给做空的人。如果金价一直涨，资金费率可能持续为正，长期做多的持仓成本会越来越高。
想长期配置黄金的话，建议直接买 PAXG 或 XAUT 现货，不用付资金费率。
价格偏离与流动性风险：
加密交易所的黄金合约价格是透过指数追踪国际金价，但在极端行情或非交易时段，可能出现价格偏离。币安的 XAUUSDT 偏离限制是正负 3%，意思是在波动剧烈的时候，合约价格可能跟实际金价有落差。
另外，部分交易所的贵金属合约流动性还不如主流加密货币合约，大单可能会滑价。
平台与监管风险：
虽然币安的 TradFi 产品有 ADGM 监管背书，但不是所有交易所的贵金属产品都有同等级的监管。选择平台时要注意储备金证明、监管牌照这些基本功。
常见问题
Q1. 在加密交易所买的黄金是真的黄金吗？
要看你买的是什么。如果是 XAUUSDT 永续合约，那只是在做金价的价格对赌，背后没有实体黄金。如果是 PAXG 或 XAUT 这类黄金代币，每颗代币背后都有实体黄金储备支撑。
PAXG 由 Paxos 在纽约金融服务局监管下发行，每月有独立审计；XAUT 由 Tether 发行，黄金存放在瑞士金库。不过要注意，把 PAXG 兑换成实体金条的门槛非常高，一般散户不太会走到那一步。
Q2. 用加密交易所买黄金跟直接买黄金 ETF 哪个好？
取决于你的需求。如果你想长期配置、税 务简单、不碰杠杆，黄金 ETF 是比较稳的选择。如果你想全天候交易、需要做空或杠杆、手上主要是 USDT 不想换成法币，那加密交易所更方便。两者不冲突，很多人是两边都配置。
Q3. 哪家交易所的黄金合约手续费最低？
各家费率结构不同。币安 XAUUSDT 合约沿用永续合约的费率，Maker 0.02%、Taker 0.05%；Bitget 如果使用 TradFi，将会透过 MT5 系统点差计算；BingX 依合约种类有不同费率。整体来说差异不大，更重要的是看滑价跟流动性深度。
Q4. 新手应该从哪种方式开始接触加密交易所的黄金？
建议从现货黄金代币开始。先在币安买少量的 PAXG，感受一下黄金代币的价格波动跟操作流程。等你搞懂了代币怎么买卖、钱包怎么转帐之后，再去碰永续合约。合约交易一定要先搞懂保证金、杠杆、止损、资金费率这些概念，不懂就不要开。
Q5. 派网的黄金交易机器人适合什么场景？
派网的网格交易机器人特别适合黄金这种波动相对稳定的资产。你设定一个价格区间（比如金价在 4,500~5,000 USDT 之间），机器人会自动在低点买入、高点卖出，来回噜差价。适合不想盯盘、但又想抓住黄金震荡行情的人。不过要注意，如果金价单方向暴涨或暴跌突破你的区间，机器人就会停摆或套牢。
到此这篇关于什么是TradFi?交易所如何使用TradFi购买黄金?一文详解币安,Bitget购买黄金图文教学的文章就介绍到这了,更多相关交易所TradFi购买黄金教学内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
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