一文了解Strategy宣布5亿美元优先股发行计划
Strategy(纳斯达克代码：MSTR、STRK)今(3/18)宣布计划发行5,000,000股A系列永久优先股(Series A Perpetual Strife Preferred Stock)，该发行已根据《1933年证券法》(Securities Act)注册，并将视市场情况及其他条件进行公开发售。
根据公告，本次发行的部分资金将用于购买比特币，同时也将作为一般营运资金使用。
这一举措与Strategy近年来积极增持比特币作为公司资产的战略一致，进一步巩固其作为全球「比特币金库(Bitcoin Treasury)」企业的地位。
优先股条件：10%固定年息，未付股息可累积至18%
Strategy表示，这批永久优先股将享有10.00%的年股息，并将按季支付，具体时间为每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，首次支付时间为2025年6月30日。
若当期股息未能支付，则未支付部分将累积成「复利股息」(compounded dividends)，且年利率将在原本10%的基础上，每季度增加100个基点(bps)，最高可达18%年利率。这意味着，若股息支付出现延迟，投资人最终可能获得更高的回报，但同时也显示出该投资的风险性。
赎回条款：持股低于25%或特定税 务条件下可回购
Strategy也为本次发行的永久优先股设立了特定赎回条款：
当市场上流通的优先股数量低于最初发行总量的25%时，公司有权选择全部赎回。
若触发特定税 务事件，公司也可选择赎回全部优先股。
赎回价格将根据股息累计计算，并以现金支付。
此外，若Strategy发生「基本变更事件(fundamental change)」，例如重大公司结构调整或收购，优先股股东将可选择要求Strategy以现金回购其持有的优先股，回购价格包含累计未支付的股息。
发行细节与市场影响：顶级投行参与，增强市场信心
本次优先股发行将由四家知名投行担任联合主承销商，包括：
Morgan Stanley&Co.LLC
Barclays CapitalInc.
Citigroup Global Markets Inc.
Moelis&Company LLC
发行将透过美国证券交易委员会的现有注册制度进行，并仅能透过正式发布的招股书购买。本次发行也符合Strategy近期的筹资策略，该公司近年来透过股权与债务融资，大举购入比特币，并以此作为其财务资产的重要组成部分。
比特币战略再升级：融资购入BTC，推动「数字资本」理念
Strategy长期以来致力于比特币资本化战略，并将BTC定义为「数字黄金」或「数字资本(Digital Capital)」。公司不仅透过自营现金流及融资工具来增持BTC，还积极推动加密货币市场的发展，为投资者提供结合股票、固定收益与比特币的多元投资产品。
Strategy在声明中强调，这种将比特币作为财务资产的策略，是为了给投资者带来更灵活的数字资本配置选择。这不仅强化了其在区块链与企业分析软体两大领域的领导地位，也让公司在全球数字资产市场占据更大话语权。
以上就是一文了解Strategy宣布5亿美元优先股发行计划的详细内容，更多关于Strategy拟部分资金用于购买比特币的资料请关注脚本之家其它相关文章！
你可能感兴趣的文章
-
以太坊（ETH）期货转向看跌 —— 详细了解是市场反应过度，还是下探 3,
以太坊期货未平仓合约骤降18%，4200美元关键支撑失守后，技术形态指向3550-3800美元区间,当前市场分歧在于：3.8亿美元爆仓引发的恐慌是否过度，还是质押资金流出的系统性预…
2025-09-23 -
Tether否认放弃乌拉圭5亿美元加密货币项目的报道导读
Tether否认了关于放弃乌拉圭5亿美元加密货币挖矿项目的报道,称相关消息'不准确',该公司表示，当地运营企业正与政府协商解决约480万美元的欠款问题,并强调将继续评估在乌拉…
2025-09-23 -
UXLINK被盗事件回顾及影响分析
2025年9月23日凌晨，安全公司 Cyvers 的系统检测到涉及 UXLINK 的 1130 万美元可疑交易,UXLINK 疑似被盗,今晨，慢雾余弦于X平台发文确认了UXLINK遭遇黑客攻击,本文梳理UXLI…
2025-09-23 -
纳斯达克上市公司ETHZilla推出3.5亿新资金池押注以太坊（ETH）
ETHZilla是以太坊链上创新型财库，通过发行可转债等金融工具募集资金加仓ETH,其最新3.5亿美元融资引发市场对质押率与清算风险的关注，持仓规模已突破4.6亿美元,该项目试图…
2025-09-23 -
币安通过Alpha和Aster，再造两个小币安
币安的核心业务是合约与现货，而如今它要把链上的现货与合约业务也要紧紧抓在手上,币安正在打造一个链上帝国,再造了两个小币安，一个是 Alpha ，一个是 Aster,他们一个专注…
2025-09-23 -
ASTER一周暴涨4倍，借势Binance向Hyperliquid发起挑战
2025 年 9 月 18 日，赵长鹏发布了一张既非比特币也非 BNB 的价格走势图,数小时内，ASTER 代币较发行价暴涨 400%,市场清晰地接收到了这一信号：这位前 Binance 首席执行官…
2025-09-23 -
MetaMask 发币在即：生态飞轮与高额估值背后，市场为何仍存疑虑？
钱包之王 MetaMask 终将发币，手握生态飞轮与千万用户，市场为何仍存疑虑？面对激烈竞争与社区审视，其代币价值几何？本文将为你深度剖析，揭示 $MASK 的真实前景,下文将为…
2025-09-23 -
稳定币公链化：从价值依附到价值捕获的新格局
稳定币公链化正重构加密经济逻辑：通过智能合约将传统锚定资产升级为可编程生态基础设施，从被动价值依附转向主动价值捕获,公链化赋予稳定币流动性挖矿、链上治理等能力，…
2025-09-22 -
为什么说稳定币是区块链最佳落地赛道？
稳定币是区块链最佳落地赛道，因其兼具法币稳定性与链上高效性，完美解决加密货币价格波动痛点,2025年全球监管框架完善后，其跨境支付、DeFi抵押等场景爆发，市场规模突破3…
2025-09-23 -
一文了解FTX复苏信托将在9月分配中为债权人解锁16亿美元资金
FTX复苏信托将于9月30日启动16亿美元资金分配，覆盖债权人赔付需求,此次分配是破产程序关键进展，部分债权人有望获得超额偿付,信托方表示，后续将根据资产回收情况优化清偿…
2025-09-22
