2025年中心化交易所的加密货币流动性五大亮点
流动性已成为衡量加密资产的关键指标，它不仅影响着交易的便捷性，还影响着波动性、滑点以及机构吸引力。随着交易所提高上市标准，做市商提供基础深度，流动性标志着资产的成熟度以及对大量资本的准备程度。
本报告探讨了领先的中心化交易所的交易深度，重点关注窄幅价格区间，以揭示推动市场波动所需的资金量。报告旨在为当今快速发展的加密货币市场环境中的普通交易者提供更清晰、更直观的流动性视角。
本文总结了2025年中心化交易所的加密货币流动性五大亮点，大家可以参考一下。
1. 币安
币安在所有深度层面上领先 BTC 流动性，在 +/- 100 美元范围内保持约 800 万美元的深度，领先于 Bitget 和 OKX
在整个研究期间，所选的八家交易所在比特币（ BTC ）市场价格上下浮动 100 美元的情况下，每侧累计深度中位数分别为 2000 万至 2500 万美元。几乎所有交易所的流动性都呈现出稳步上升的斜率，表明各个深度水平的流动性可用性。
币安约占该流动性的32%，买卖双方的订单深度约为800万美元。其次是Bitget，约为460万美元，OKX为370万美元。与此同时，HTX和Kraken往往是BTC流动性最差的交易所。
放大到 +/-10 美元的范围内，只有币安在双向都有超过 100 万美元的流动性。Bybit、Bitget、OKX、HTX 和 Crypto.com 的流动性在 10 万至 50 万美元之间，而 Kraken 和 Coinbase 的流动性约为 10 万美元或更少。
2. Bitget
Bitget在 +/- 15 美元的范围内超越币安，成为 ETH 流动性领导者，尽管币安在更大范围内重新夺回主导地位
以太坊（ETH）的流动性深度中值为 1500 万至 1600 万美元，流动性深度在 0.1% 的流动性区间（+/- 2 美元）左右。在同样的 0.1% 流动性区间（BTC 为 +/- 100 美元）下，其流动性约为 BTC 的 60% 至 70%。
在 +/- 2 美元的范围内，Bitget 是流动性最强的 ETH 交易所，其次是币安和OKX。然而，超过该范围后，Bitget 的 ETH 流动性逐渐减弱。在 +/- 2 美元的范围内，这八家交易所的流动性相当健康。其中六家平台的流动性约为 100 万美元或更多，即使是最小的平台（HTX）也有 43 万美元的流动性处于此范围内。
在与市场价格相差 +/- 50 美元（约 2%）的较大区间内，币安仍然提供了更高的流动性，尽管其对 ETH 的优势与 BTC 相比较小。币安对 ETH 的流动性份额为 25%，而对 BTC 的流动性份额为 32%。
3. XRP
XRP流动性集中在 Bitget、Binance 和 Coinbase，控制着约 67% 的份额；流动性和交易量均落后于 SOL
在 +/- 0.02 美元（~1.0%）的深度范围内，Ripple（XRP）在 8 家交易所拥有约 1500 万美元的单边流动性。
Bitget 在 +/- 0.006 美元（约 0.3%）的深度范围内保持强劲主导地位，随后迅速减弱。在 +/- 0.02 美元（约 1.0%）的深度范围内，币安和Coinbase在流动性方面已经赶上。这三家交易所在此范围内占据了近三分之二（约 67%）的流动性。
尽管XRP 的市值远高于 SOL，但在 8 家交易所中，其在 +/- 2% 深度范围内的累计流动性低于 SOL。这也反映在交易量统计数据中，在研究期间，SOL 的交易量几乎是 XRP 的 2 倍。
4. SOL
SOL订单簿持有 ETH 流动性的约 60%，波动范围为 +/-2%，在 +/- 1 美元的窄幅范围内显示出显著的深度
在 +/- 1 美元（~0.6%）的流动性范围内，八家交易所Solana（ SOL ）的流动性各有约 2000 万美元，表明流动性总体良好。
Bitget 在此范围内以约 32% 的流动性份额领先，其次是币安，约占 20%。只有Kraken在此范围内的单边深度小于 100 万美元，单边流动性仅为约 48 万美元。
在 +/- 1 美元范围之外，币安重申了其流动性主导地位，并继续稳步上涨，进一步偏离市场价格。Crypto.com的深度在 +/- 2.50 美元（约 1.6%）的深度水平上大幅跃升。然而，对于像 SOL 这样规模较小的代币来说，如此远离市场价格的流动性对普通交易者来说意义不大。此外，其他六家交易所的流动性在 +/- 1.50 美元水平之后逐渐减弱。
5. DOGE
DOGE流动性保持平衡，波动幅度在+/-2%之间，紧密围绕市场价格
狗狗币（DOGE）的流动性状况与我们在本研究中检查的其他货币截然不同，也许是因为它是一种模因货币。
接近市场价格的流动性在更多交易所中明显更深。Bitget 、币安、OKX 和 Coinbase 的流动性大致相同，深度范围在 +/- 0.001 美元（~0.5%）之间，单边流动性在 100 万美元到 170 万美元之间。
币安、Coinbase、Bitget 和 Crypto.com 上 DOGE 流动性曲线。这可能表明存在做市商，但也表明交易者存在更多投机性限价单/止损单。
在 +/-2% 的深度水平下，DOGE 在所有八家交易所的累计单边流动性约为 1000 万至 1200 万美元，大约相当于 XRP 在相同深度水平下流动性的一半。考虑到 XRP 和 DOGE 的市值相对规模，这一水平尤为稳健。
你可能感兴趣的文章
-
PumpSwap是什么？PumpSwap如何影响Solana生态？
PumpSwap是PumpFun的新型去中心化交易所，自推出以来在一周内交易量已超过10亿美元，创造了超过210万美元的收入，参与的交易者达到385K,本文将为大家全面介绍去中心化交易…
2025-04-01 -
区块链词典：去中心化交易所/DEX是什么？
本文旨在为大家科普去中心化交易所/DEX是什么,DEX在2018年开始萌芽，于2020年Defi之夏爆发，虽然DEX的交易处理起来并不像传统的CEX那样高效快捷，用户规模相对也比较少，下…
2024-07-10 -
去中心化什么时候能实现？去中心化交易所有哪些？
去中心化就是区块链技术的基石，指没有中央控制点的网络、系统和应用程序,很多交易所和加密货币都赋予了去中心化的概念，那么，去中心化什么时候能实现？下面将为大家详细…
2024-04-30 -
对比传统金融看中心化交易所自律
传统世界与链上世界都经历过金融业大发展的时期，对比这两个时期能够让我们以全新的视角审视目前的中心化交易所,下面将为大家详细介绍…
2024-02-18 -
中心化交易所与去中心化交易所的区别与优势
随着加密货币市场的增长，交易所的重要性也日益凸显出来,随着业务范围的扩大，交易所已经分为中心化和去中心化两种形式,那么，中心化交易所与去中心化交易所的区别与优势是…
2024-02-18
