美国纽约法官批准Coinbase中间上诉!Paul Grewal:对SEC的一大重击

纽约南区地方法院法官Katherine Polk Failla于周二批准了Coinbase提出的中间上诉申请,使美国证交会(SEC)对Coinbase的诉讼暂停处理,Coinbase则对此表达感谢。
前情提要:SEC与美国最大加密交易所的爱恨情仇
2023年3月,一封来自SEC、寄给Coinbase的韦尔斯通知(Wellsnotice)揭开了长期诉讼的序幕。后者在几个月后便遭到前者起诉,指控非法营运未注册的交易所、经纪商及清算机构,并对其质押产品(Coinbase Earn等)及钱包服务提出异议。
然而,地方法院法官Failla此前在有关钱包部分的裁决中裁定Coinbase胜诉,驳回了SEC的相关指控。
中间上诉罕见获批
昨日的法庭文件指出,法官Failla批准了Coinbase提出的中间上诉,暂停了SEC针对该交易所的诉讼。

作为在最终裁决裁定前的上诉申请,中间上诉通常很少被批准,而该案件将送交第二巡回法院审理。
Howey测试争议再成焦点
Coinbase于今年4月提出上诉,其律师在文件中指出,SEC、立法者以及法院对于如何使用Howey测试判定加密资产是否为证券存在分歧。
一直以来,这个源于1946年的证券判定依据,都是SEC用于判定资产是否构成投资合约的主要标准,包括以下要素:
投资是否涉及金钱交易。
投资者是否期望获利。
获利是否来自第三方的努力。
在法官Failla的命令中,她指出该案涉及的Howey测试,在加密资产适用范围及方式间存在「重大争议」:如本意见后续部分所解释,本法院依法批准进行中间上诉。这是首次面临的艰难议题,这些矛盾的关键法律问题,需要第二巡回法院提供指导。
与此同时,交易所币安、币安美国及其前执行长赵长鹏(CZ)也正面临SEC提出的修正版诉讼,其中「Howey测试」仍是核心争议点。
Coinbase:对SEC的一大重击
对此,Coinbase法务长Paul Grewal则发推对法官Failla的决定表示感谢:不顾SEC的强烈反对,法官Failla已批准我们提出中间上诉的请求,并暂停当前的诉讼程序。我们感谢其审慎考量。接下来,我们将前往第二巡回法院!

同时,Coinbase政策长Faryar Shirzad也将法官的裁定,形容为对现任SEC团队的「重击」,称将有效遏止SEC试图创造的不确定性及混乱。
此前,面对近期的选后求职潮,Coinbase也曾公开表态将与聘用前SEC雇员的所有企业断绝合作,不难看出该公司对相关执法单位的排斥态度。
显而易见地,此次中间上诉的批准将使Coinbase与SEC的法律争论再度延宕,并可能对Howey测试在加密资产中的适用性确立重要的法律先例。随着案件进入第二巡回法院审理,相关判决结果将对加密市场和监管框架产生重要影响。
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